Calgary, Canadá — 18 de janeiro de 2024 — A Blackline Safety Corp. (“Blackline”ou a“Empresa”) (TSX: BLN), líder global em tecnologia de segurança conectada, divulgou hoje seus resultados financeiros do quarto trimestre fiscal e do ano fiscal encerrado em 31 de outubro de 2023.
Comentário da Administração
“Estamos muito satisfeitos por atingir um marco significativo, alcançando US$ 100 milhões em receita anual total, ao registrarmos nosso27º trimestre consecutivo de crescimento anual na receita total. Isso inclui nosso quarto trimestre, em que atingimos US$ 30,0 milhões em receita total, um aumento de 36% em relação ao trimestre do ano anterior. Estamos orgulhosos de nossa execução durante o ano: aumento de 40% na ARR(1) paraUS$ 51,1 milhões, alcançando 33% a mais em receita de hardware, enquanto reduzimos as despesas anuais totais em 10%, levando a uma redução dramática na perda de EBITDA(1)” , disse Cody Slater, CEO e presidente da Blackline Safety Corp.
“No terceiro trimestre do ano passado, iniciamos um caminho rumo à lucratividade. Nesse trimestre, nossa perda EBITDA(1) representou 79% de nossa receita e nosso caixa utilizado em atividades operacionais foi de 105%. No quarto trimestre de 2023, nossa perda de EBITDA(1) foi reduzida para menos de 5%, nosso caixa utilizado em atividades operacionais como porcentagem da receita(1) melhorou para 7%, ao mesmo tempo em que alcançamos um crescimento de 36% na receita. Embora não tenhamos atingido nossa meta ambiciosa de alcançar resultados positivos no EBITDA, estou confiante de que a empresa se transformou em um motor que pode continuar a proporcionar crescimento na receita no futuro e gerar lucratividade significativa no longo prazo”, continuou Slater.
A Blackline estabeleceu um novo recorde no lucro bruto trimestral deUS$ 16,5 milhões, impulsionado pela força em nossos segmentos de produtos e serviços, que apresentaram aumentos de 66% e 53%, respectivamente. As fortes porcentagens da margem bruta(1) da empresa no quarto trimestre fiscal, de 32% para hardware e 77% para serviços, são uma excelente referência para o ano fiscal de 2024 e contribuirão para a lucratividade sustentada da Blackline. O quarto trimestre de 2023 marcou o quarto trimestre consecutivo de crescimento de receita de 33% ou mais em relação ao ano anterior. Esperamos continuar nosso crescimento de receita e participação de mercado, mantendo a disciplina de custos para atingir um EBITDA ajustado(1) positivo consistente no segundo semestre do ano fiscal de 2024, que é sazonalmente mais forte.
A Blackline apresentou um NDR(1) líder no setor, atingindo um novo recorde de 129% noquarto trimestre de 2023. Nossas soluções são fundamentais para as práticas de saúde, segurança e conformidade de nossos clientes em todos os mercados industriais, que continuam a valorizar a visibilidade e a segurança da força de trabalho que nossa solução tecnológica integrada proporciona.
Geograficamente, a empresa registrou um crescimento ano a ano em todas as regiões, com os Estados Unidos crescendo 89%, enquanto os mercados do Resto do Mundo e Canadá cresceram 14% e 12%, respectivamente. A Europa cresceu 1% em comparação com um forte quarto trimestre no ano anterior e continua sendo um importante impulsionador do crescimento da Blackline no ano fiscal de 2024.
O Sr. Slater continuou:“A Blackline alcançou seu maior lucro bruto trimestral de todos os tempos, com US$ 16,5 milhões, e a margem percentual geral foi a mais alta em três anos, com 55%, impulsionada pela margem de serviços de 77% e pela margem de produtos de 32%. As melhorias nessas métricas continuam sendo impulsionadas por nossa produção enxuta, aumento de escala, serviços de software de valor agregado e modelo de preços aprimorado. A tendência de melhorias nas margens é um fator-chave para um modelo financeiro lucrativo e sustentável.”
“Com o encerramento da nossa linha de crédito ampliada de dois anos em outubro, com uma capacidade total de US$ 25 milhões, continuamos em uma posição financeira sólida, com um total de caixa, investimentos de curto prazo e disponibilidade em nossa linha de crédito de US$ 29,2 milhões, além de nossa linha de securitização de arrendamento, que temUS$ 53,2 milhões disponíveis. À medida que continuamos a reduzir nosso consumo de caixa por meio da otimização de custos, expansão de margens e crescimento da receita, fica claro que temos os recursos de capital disponíveis para continuar em nosso caminho rumo a um negócio sustentável que gera fluxo de caixa livre.”
Quarto trimestre fiscal de 2023 e destaques financeiros e operacionais recentes
(1) Este comunicado à imprensa apresenta certas medidas financeiras não GAAP e suplementares, incluindo indicadores-chave de desempenho usados pela administração e normalmente usados por empresas do setor de software como serviço, bem como índices não GAAP para ajudar os leitores a compreender o desempenho da Empresa. Mais detalhes sobre essas medidas e índices estão incluídos nas seções “Indicadores-chave de desempenho” e “Medidas financeiras não GAAP e suplementares” deste comunicado à imprensa.
Destaques financeiros
Informações financeiras importantes
A receita total do quarto trimestre fiscal foi deUS$ 30,0 milhões, um aumento de 36% em comparação comos US$ 22,0 milhões do trimestre do ano anterior. A receita total de cada mercado geográfico aumentou, com os Estados Unidos liderando o crescimento com 89%, enquanto outras regiões também demonstraram um forte crescimento, com o Canadá apresentando um aumento de 12% e o resto do mundo, de 14%. A Europa também melhorou em relação a um trimestre forte no ano anterior, crescendo 1%.
A receita de serviços durante o quarto trimestre fiscal foi deUS$ 15,0 milhões, um aumento de 38% em comparação comUS$ 10,9 milhões no trimestre do ano anterior. A receita de serviços de software aumentou 34%, paraUS$ 13,2 milhões, e a receita de aluguel aumentou 69%, paraUS$ 1,8 milhão. O aumento na receita de serviços de software foi atribuído a novas ativações de dispositivos vendidos nos últimos 12 meses, bem como ao crescimento líquido em nossa base de clientes existente deUS$ 2,5 milhões, o que resultou em um NDR de 129%.
A receita com aluguéis continua forte, com um crescimento anual de 69%, à medida que nossa equipe de aluguéis expandiu sua oferta globalmente durante o ano para ofertas de curto prazo e baseadas em projetos em toda a América do Norte para os mercados de construção industrial, recuperação e manutenção.
A receita do produto durante o quarto trimestre fiscal foi deUS$ 15,0 milhões, um aumento de 35% em comparação comUS$ 11,1 milhões no trimestre do ano anterior. O aumento no período do ano atual reflete a expansão da rede de vendas da empresa e os investimentos anteriores em nossa equipe de vendas global por meio de atividades direcionadas de geração de demanda e desenvolvimento de vendas.
No geral, a margem bruta percentual(1) para o quarto trimestre fiscal foi de 55%, um aumento de 7% em comparação com o trimestre do ano anterior. O aumento na margem bruta percentual total(1) deveu-se a uma combinação de maior volume de vendas, nossa estratégia de preços aprimorada, otimização contínua de custos em todos os nossos negócios e uma mudança na composição da receita para receitas de serviços com margens mais altas. A receita de produtos representou 50% da receita total no quarto trimestre, em comparação com 51% no trimestre do ano anterior, enquanto a receita de serviços representou 50% da receita total do trimestre, em comparação com 49% no trimestre do ano anterior. A margem bruta dos serviços(1) aumentou para 77% , em comparação com 70% no trimestre do ano anterior . Isso se deveu principalmente ao crescimento contínuo da receita de serviços, por meio de recursos adicionais de valor agregado e nossa escala absorvendo mais custos fixos de vendas.
A margem bruta percentual do produto(1) para o quarto trimestre fiscal aumentou para 32%, em comparação com 26% no trimestre do ano anterior e 29% no terceiro trimestre fiscal. A empresa conseguiu mitigar a maioria dos desafios globais da cadeia de suprimentos que enfrentou desde o terceiro trimestre de 2021, ao mesmo tempo em que implementou outras iniciativas de manufatura enxuta e otimização de custos. Durante o trimestre, a empresa continuou a processar as vendas usando nossa estrutura de preços atualizada. A empresa conseguiu automatizar mais sua linha de produção, melhorando a eficiência e o rendimento de suas operações.
As despesas financeiras líquidas foram de US$ 295 no quarto trimestre fiscal, em comparação com receitas financeiras líquidas de US$ 107 no trimestre do ano anterior. As despesas financeiras foram mais elevadas no trimestre devido aos aumentos nas taxas de empréstimo preferenciais, nas despesas com juros sobre a linha de crédito de securitização da empresa e nas despesas com juros sobre o montante sacado da linha de crédito operacional garantida sênior da empresa ao longo do último ano. Esse aumento foi parcialmente compensado por receitas de juros mais elevadas provenientes de arrendamentos financeiros e ativos financeiros mantidos para fins de gestão de caixa.
O prejuízo líquido no quarto trimestre fiscal foi de US$ 4,5 milhões, ou US$(0,06) por ação, em comparação comUS$ 9,9 milhões, ou US$(0,14) por ação, no trimestre do ano anterior. O prejuízo líquido diminuiu devido a um aumento na margem bruta total, bem como a reduções nos custos de pesquisa e desenvolvimento de produtos.
O EBITDA(1) da o quarto trimestre fiscal foi de (1,5) milhões de dólares ou (0,02) dólares por ação, em comparação com (8,1) milhões de dólares ou (0,12) dólares no trimestre do ano anterior. A melhoria de 6,6 milhões de dólares no EBITDA(1) deve-se principalmente ao aumento da margem bruta total, bem como à diminuição das despesas totais.
O EBITDA ajustado(1) para o quarto trimestre fiscal foi de (1,8) milhões de dólares ou (0,03) dólares por ação, em comparação com (7,7) milhões de dólares ou (0,11) dólares por ação no trimestre do ano anterior. A melhoriade 5,9 milhões de dólares no EBITDA ajustado(1) deve-se principalmente ao aumento da margem bruta total, bem como à diminuição das despesas totais.
No final do quarto trimestre fiscal, a Blackline tinha um total de caixa e investimentos de curto prazo disponíveis deUS$ 16,0 milhões eUS$ 13,2 milhões disponíveis em sua linha de crédito operacional garantida sênior. A diminuição no caixa e nos investimentos de curto prazo deve-se principalmente às perdas operacionais, que foram compensadas por adiantamentos líquidos da linha de crédito operacional da empresa no valor deUS$ 1,6 milhão durante o trimestre.
As Demonstrações Financeiras Consolidadas Anuais da Blackline e a Discussão e Análise da Administração sobre a Condição Financeira e os Resultados Operacionais para o ano encerrado em 31 de outubro de 2023 estão disponíveis no SEDAR+ no perfil da empresa em www.sedarplus.ca. Todos os resultados são reportados em dólares canadenses.
Teleconferência
Uma teleconferência e uma transmissão ao vivo pela internet estão agendadas para as 11h (horário da costa leste dos EUA) da quinta-feira, 18 de janeiro de 2024. Os participantes devem ligar para 1-800-319-4610 ou +1-416-915-3239 pelo menos 10 minutos antes do horário da conferência. Uma transmissão ao vivo pela internet também estará disponível em https://www.gowebcasting.com/13108. Os participantes devem acessar a transmissão ao vivo pelo menos 10 minutos antes do horário de início para se registrar e instalar qualquer software necessário. Se você não puder participar da chamada ao vivo, uma repetição estará disponível dentro de 24 horas, discando 1-800-319-6413 e digitando o código de acesso 0356.
Sobre a Blackline Safety Corp
A Blackline Safety é líder em tecnologia, impulsionando a inovação na força de trabalho industrial por meio da IoT (Internet das Coisas). Com dispositivos de segurança conectados e análises preditivas, a Blackline permite que as empresas busquem zerar os incidentes de segurança e melhorar o desempenho operacional. A Blackline fornece dispositivos vestíveis, monitoramento pessoal e de área de gases, software conectado à nuvem e análise de dados para atender a desafios de segurança exigentes e aumentar a produtividade geral de organizações com cobertura em mais de 100 países. Equipada com conectividade celular e via satélite, a Blackline fornece uma linha de vida para dezenas de milhares de pessoas, tendo relatado mais de 226 bilhões de pontos de dados e iniciado mais de sete milhões de alertas de emergência. Para obter mais informações, visite BlacklineSafety.com e conecte-se conosco no Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.
CONTATO PARA INVESTIDORES E ANALISTAS
Shane Grennan, Diretor Financeiro
sgrennan@blacklinesafety.com
Telefone: +1 403 630 8400
CONTATO COM A MÍDIA
Christine Gillies, Diretora de Produtos e Marketing
cgillies@blacklinesafety.com
Telefone: +1 403 629 9434
Medidas financeiras não GAAP e suplementares
Este comunicado à imprensa apresenta certas medidas financeiras não GAAP e suplementares, incluindo indicadores-chave de desempenho usados pela administração e normalmente usados por nossos concorrentes no setor de software como serviço, bem como índices não GAAP para ajudar os leitores a compreender o desempenho da Empresa. Essas medidas não têm nenhum significado padronizado e, portanto, provavelmente não são comparáveis a medidas semelhantes apresentadas por outros emissores e não devem ser consideradas isoladamente ou como substituto para medidas de desempenho preparadas de acordo com o GAAP.
A administração utiliza essas medidas financeiras não GAAP e complementares, bem como índices não GAAP e indicadores-chave de desempenho, para analisar e avaliar o desempenho operacional. A Blackline também acredita que as medidas financeiras não GAAP e complementares definidas abaixo são comumente utilizadas pela comunidade de investidores para fins de avaliação, são medidas complementares úteis de rentabilidade e fornecem métricas úteis no setor da Blackline.
Ao longo deste comunicado à imprensa, são utilizados os seguintes termos, que não têm um significado padronizado de acordo com os GAAP.
Indicadores-chave de desempenho
A Empresa reconhece as receitas de serviços proporcionalmente ao longo do período de prestação dos serviços, de acordo com as disposições dos contratos celebrados com os clientes. Os termos dos contratos, combinados com as elevadas taxas de retenção de clientes, proporcionam à Empresa um grau significativo de visibilidade das receitas a curto prazo. A administração utiliza várias métricas, incluindo as identificadas abaixo, para medir o desempenho da Empresa e as tendências dos clientes, que são utilizadas para preparar planos financeiros e definir a estratégia futura. Os indicadores-chave de desempenho podem ser calculados de maneira diferente dos indicadores-chave de desempenho semelhantes usados por outras empresas.
Medidas financeiras não GAAP
Uma medida financeira não GAAP: (a) representa o desempenho financeiro histórico ou futuro esperado, a posição financeira ou o caixa da Empresa; (b) no que diz respeito à sua composição, exclui um montante que está incluído ou inclui um montante que está excluído da composição da medida financeira mais comparável apresentada nas demonstrações financeiras consolidadas primárias; (c) não é apresentada nas demonstrações financeiras primárias da Empresa; e (d) não é um rácio.
As medidas financeiras não GAAP apresentadas e discutidas neste comunicado à imprensa são as seguintes:
O “EBITDA” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional, apresentando os resultados da Empresa que excluem o impacto de certos itens não monetários ou não operacionais. O EBITDA é calculado como lucro antes de despesas com juros, receitas com juros, impostos sobre a renda, depreciação e amortização.
O “EBITDA ajustado” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional, apresentando os resultados da Empresa que excluem o impacto de certos itens não operacionais e certos itens não monetários e não recorrentes, tais como despesas com remuneração baseada em ações. O EBITDA ajustado é calculado como lucro antes de despesas com juros, receitas com juros, impostos sobre a renda, depreciação e amortização, despesas com remuneração baseada em ações, perdas (ganhos) cambiais e transações de impacto não recorrentes, se houver. A Empresa considera um item como não recorrente quando uma receita, despesa, perda ou ganho semelhante não é razoavelmente provável de ocorrer nos próximos dois anos ou não ocorreu nos dois anos anteriores.
Reconciliação de medidas financeiras não GAAP
Rácios não GAAP
Um índice não GAAP é uma medida financeira apresentada na forma de um índice, fração, porcentagem ou representação semelhante e que tem uma medida financeira não GAAP como um ou mais de seus componentes.
Os índices não GAAP apresentados e discutidos neste comunicado à imprensa são os seguintes:
O “EBITDA por ação ordinária” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional e financeiro. O EBITDA por ação ordinária é calculado com base no mesmo princípio que o lucro (prejuízo) líquido por ação ordinária, utilizando o número médio ponderado básico e diluído de ações ordinárias em circulação durante os períodos apresentados.
O “EBITDA ajustado por ação ordinária” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional e financeiro. O EBITDA ajustado por ação ordinária é calculado com base no mesmo método utilizado para o lucro (prejuízo) líquido por ação ordinária, utilizando o número médio ponderado básico e diluído de ações ordinárias em circulação durante os períodos apresentados.
Medidas financeiras complementares
Uma medida financeira complementar: (a) é, ou se destina a ser, divulgada periodicamente para descrever o desempenho financeiro histórico ou futuro esperado, a posição financeira ou o fluxo de caixa da Empresa; (b) não é apresentada nas demonstrações financeiras da Empresa; (c) não é uma medida financeira não GAAP; e (d) não é um índice não GAAP.
As medidas financeiras complementares apresentadas e discutidas neste comunicado à imprensa são as seguintes:
Nota sobre declarações prospectivas
Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas e informações prospectivas (coletivamente, “informações prospectivas”) dentro do significado das leis de valores mobiliários aplicáveis relacionadas, entre outras coisas, à expectativa da Blackline de entregar crescimento de receita e lucratividade significativa no longo prazo; a expectativa da Blackline de que as fortes margens brutas para hardware e serviços sejam uma excelente referência para o ano fiscal de 2024 e impulsionem a Blackline para uma lucratividade sustentável; que a empresa espera continuar a crescer em receita e participação de mercado, mantendo a disciplina de custos para alcançar um EBITDA ajustado positivo consistente no segundo semestre do ano fiscal de 2024; que a região da Europa continue sendo um importante impulsionador do crescimento da Blackline no ano fiscal de 2024; e a expectativa da empresa de continuar a reduzir o consumo de caixa por meio da otimização de custos, expansão de margens e crescimento da receita, o que a empresa espera que leve a um negócio sustentável com geração de caixa livre. A Blackline forneceu essas declarações prospectivas com base em certas expectativas e suposições que acredita serem razoáveis no momento. As premissas materiais nas quais se baseiam as informações prospectivas contidas neste comunicado à imprensa e os riscos e incertezas materiais subjacentes a tais informações prospectivas incluem: expectativas e premissas relativas a perspectivas e oportunidades de negócios, demandas dos clientes, disponibilidade e custo de financiamento, mão de obra e serviços, que a Blackline buscará estratégias e oportunidades de crescimento da maneira aqui descrita e que terá recursos e oportunidades suficientes para tal, que outras estratégias ou oportunidades podem ser buscadas no futuro, e o impacto do aumento da concorrência, das condições comerciais e de mercado; a precisão das perspectivas e projeções aqui contidas; que as condições comerciais, regulatórias e do setor no futuro estarão dentro dos parâmetros esperados pela Blackline, incluindo no que diz respeito a preços, margens, demanda, oferta, disponibilidade de produtos, acordos com fornecedores, disponibilidade e custo de mão de obra e juros, câmbio e alíquotas efetivas de impostos; níveis projetados de investimento de capital, flexibilidade dos planos de gastos de capital e fontes de financiamento associadas; fluxos de caixa, saldos de caixa disponíveis e acesso à linha de crédito da Empresa sendo suficientes para financiar investimentos de capital; taxas de câmbio; preços de curto prazo e volatilidade contínua do mercado; estimativas e julgamentos contábeis; capacidade de gerar fluxo de caixa suficiente para cumprir obrigações atuais e futuras; capacidade da Empresa de obter e reter pessoal qualificado e equipamentos de maneira oportuna e econômica; a capacidade da Empresa de realizar transações nos termos desejados e dentro dos prazos esperados; previsão de inflação, incluindo sobre os componentes da Empresa para seus produtos, os impactos do conflito militar entre a Rússia e a Ucrânia e entre Israel e a Palestina na economia global; e outras suposições, riscos e incertezas descritos periodicamente nos arquivos apresentados pela Blackline às autoridades reguladoras de valores mobiliários. Embora a Blackline acredite que as expectativas e suposições nas quais essas informações prospectivas se baseiam sejam razoáveis, não se deve depositar confiança indevida nas informações prospectivas, pois a Blackline não pode garantir que elas se provarão corretas. As informações prospectivas abordam eventos e condições futuras que, por sua própria natureza, envolvem riscos e incertezas inerentes, incluindo os riscos descritos acima e discutidos na Discussão e Análise da Administração e no Formulário de Informações Anuais da Blackline para o ano encerrado em 31 de outubro de 2023, disponíveis no SEDAR+ em www.sedarplus.ca. Os resultados, desempenho ou realizações reais da Blackline podem diferir materialmente daqueles expressos ou implícitos nas informações prospectivas e, portanto, não é possível garantir que qualquer um dos eventos previstos pelas informações prospectivas venha a ocorrer ou, se ocorrer, quais benefícios a Blackline obterá com isso. A administração incluiu o resumo acima das suposições e riscos relacionados às informações prospectivas fornecidas neste comunicado à imprensa, a fim de fornecer aos leitores uma perspectiva mais completa sobre as operações futuras da Blackline, e tais informações podem não ser apropriadas para outros fins. Os leitores são alertados de que as listas de fatores acima não são exaustivas. Estas declarações prospectivas são feitas na data deste comunicado à imprensa e a Blackline se isenta de qualquer intenção ou obrigação de atualizar publicamente qualquer informação prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos ou resultados futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis.