Blackline GPS Anuncia Encerramento do Financiamento

CALGARY, ALBERTA--(Marketwired - Feb. 12, 2014) -

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Blackline A GPS Corp. (TSX VENTURE:BLN) ("Blackline" ou a "Empresa") tem o prazer de anunciar que completou sua oferta de colocação privada não intermediada previamente anunciada, emitindo um agregado de 3.043.648 unidades (as "Unidades") a um preço de US$1. Blackline teve uma demanda maior do que a prevista para a Oferta e, como resultado, foi subscrita em excesso por 443.648 Unidades, resultando em um aumento de financiamento de quase US$510.200 em comparação com os montantes anunciados anteriormente.

Blackline utilizará os recursos da Oferta para apoiar diversas atividades, incluindo a expansão das atividades de vendas para os Estados Unidos e Europa, aumentando o capital de giro para apoiar a comercialização e fabricação do próximo Sistema Loner 900 da empresa, e para acelerar ainda mais o programa de desenvolvimento de produtos da Corporação.

Como os membros da Corporação compraram um agregado de 1.414.348 Unidades em conexão com a Oferta, tais compras foram consideradas "transações com partes relacionadas" de acordo com o Instrumento Multilateral 61-101- Proteção de Detentores de Títulos Minoritários em Transações Especiais ("MI 61-101"). De acordo com o MI 61-101, na ausência de uma isenção disponível, a Corporação seria obrigada a obter uma aprovação minoritária e uma avaliação formal para a emissão de Unidades para tais iniciados. Tal isenção estava disponível para a emissão de Unidades para os insiders nos termos das Seções 5.5(a) e 5.7(a) do MI 61-101, respectivamente, porque no momento em que a transação foi acordada, nem o valor justo de mercado do objeto da transação, nem a consideração do valor justo de mercado para a transação, como relacionada aos insiders, excedeu 25% da capitalização de mercado da Corporação.

Cada Unidade é composta de uma ação ordinária da Corporação (uma "Ação Ordinária") e um mandado de compra de Ações Ordinárias (um "Warrant"). Cada Mandado autoriza o titular a adquirir uma Ação Ordinária por um período de 48 meses após o fechamento da Oferta a um preço de exercício de US$ 1,40 por Ação Ordinária.

Em conexão com a Oferta, Blackline pagou um agregado de $210.011,70 e emitiu um agregado de 304.364 warrants de compensação ("Warrants de compensação") para os buscadores de comprimentos de braço por serviços prestados em conexão com a Oferta. Cada Mandado de Compensação dá ao seu titular o direito de adquirir uma Unidade a qualquer momento antes da data que é 24 meses após o fechamento da Oferta a um preço de exercício de $1,15 por Unidade. Os Warrants emitidos no exercício dos Warrants de Compensação terão os mesmos termos e condições que os Warrants descritos acima.

Blackline tem o prazer de anunciar, em conexão com o fechamento da Oferta, que a DAK Investments Corp., o principal investidor na Oferta, tem o direito de nomear uma pessoa física de acordo mútuo para servir na diretoria da Corporação, sujeito às condições e aprovações habituais.

Todos os títulos emitidos em conexão com a Oferta estão sujeitos a um período de retenção de quatro meses mais um dia.

Uma cópia deste comunicado à imprensa estará disponível em www.sedar.com.

Sobre Blackline: Blackline A GPS é líder em localização sem fio que desenvolve, fabrica e comercializa produtos e serviços para monitoramento de segurança do trabalhador, rastreamento encoberto e aplicações para o consumidor. Blackline As soluções oferecem segurança, proteção e consciência de localização através de hardware sem fio inovador e interfaces de usuário personalizadas, incluindo web, móveis, mensagens e serviços web. Blackline A visão da Blackline é tornar-se o fornecedor líder mundial de produtos de monitoramento de segurança e rastreamento encoberto de trabalhadores conectados sem fio. Os produtos permitem aos clientes proteger seu pessoal e seus valiosos ativos, compartilhar as condições de seu ambiente e conectar-se com serviços de emergência quando necessário. Blackline soluções Protect. Compartilhar. Conectar. ®

Nem a TSX Venture Exchange nem seu Provedor de Serviços de Regulamentação (como esse termo é definido nas políticas da TSX Venture Exchange) aceitam a responsabilidade pela adequação ou precisão deste comunicado.

CONSELHO: Este comunicado de imprensa contém certas informações e declarações prospectivas dentro do significado das leis de valores mobiliários aplicáveis. O uso de qualquer uma das palavras "esperar", "antecipar", "continuar", "estimar", "poderá", "irá", "projetar", "deverá", "acreditar", "planeja", "pretende" e expressões similares são destinadas a identificar informações ou declarações prospectivas. Em particular, mas sem limitar a renúncia, este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas relativas à utilização antecipada dos recursos da Oferta e às intenções da Corporação com relação ao anúncio público de um diretor adicional da Corporação e outros assuntos relativos ao direito de representação da diretoria do DAK. Embora Blackline acredite que as expectativas refletidas nestas declarações prospectivas sejam razoáveis, não se deve confiar indevidamente nelas porque Blackline não pode dar nenhuma garantia de que elas se mostrarão corretas. Uma vez que as declarações prospectivas abordam eventos e condições futuras, por sua própria natureza elas envolvem riscos e incertezas inerentes, incluindo que o DAK e a Corporação não podem concordar com um indivíduo para servir no conselho e o recebimento de todas as aprovações legais e regulamentares para tal pessoa nomeada será fornecido. O uso pretendido da receita da Oferta por Blackline pode mudar se a diretoria de Blackline determinar que seria do melhor interesse de Blackline empregar a receita para algum outro propósito. As declarações prospectivas contidas neste comunicado à imprensa são feitas a partir da data deste e Blackline não assume nenhuma obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer declarações ou informações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma, a menos que assim requerido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis.

Os títulos da Blackline aqui descritos não foram nem serão registrados sob a Lei de Títulos dos Estados Unidos de 1933, conforme emendada (a "Lei de Títulos dos EUA") ou quaisquer leis estaduais de títulos e não podem ser oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos ou a qualquer pessoa americana, exceto em certas transações isentas das exigências de registro da Lei de Títulos dos EUA e das leis estaduais de títulos aplicáveis.