- Receita de serviços aumentou 39% em relação ao ano anterior, para US$ 11,6 milhões, gerando a maior margem de serviços da história da empresa, de 73%.
- Crescimento anual recorrente da receita(1) de 34% em relação ao ano anterior, para US$ 39,7 milhões
- A retenção líquida em dólares(1) de 113% melhora em relação ao ano anterior, de 103%.
- Despesas operacionais totais de US$ 18,2 milhões, diminuindo sequencialmente de US$ 20,3 milhões
- O prejuízo ajustado do EBITDA(1) no primeiro trimestre de US$ 6,2 milhões melhorou sequencialmente em relação ao prejuízo de US$ 7,7 milhões.
- As perspectivas de crescimento e os esforços de contenção de custos apoiam a meta de sair do ano fiscal de 2023 gerando lucratividade EBITDA ajustada.
Calgary, Canadá — 16 de março de 2023 — ABlackline Safety Corp. (“Blackline” ou a“Empresa”) (TSX: BLN), líder global em tecnologia de segurança conectada, divulgou hoje resultados financeiros recordes para o primeiro trimestre fiscal, encerrado em 31 de janeiro de 2023.
Comentário da Administração
“Nosso forte crescimento de 34% no primeiro trimestre representou nosso24º trimestre consecutivo de forte crescimento anual da receita, impulsionado por aumentos em nossos segmentos de serviços e produtos, que cresceram 39% e 29%, respectivamente. Nossos resultados no primeiro trimestre também mostraram um progresso impressionante e avanços em nossas metas de redução de custos”, disse Cody Slater, CEO e presidente da Blackline Safety. “Por meio do crescimento da receita e do mix de vendas, conseguimos entregar margens brutas melhoradas de 49% durante o trimestre, o que marca nosso nível mais alto desde o segundo trimestre de 2021. Olhando para o futuro, vemos uma forte demanda contínua dos clientes impulsionando o crescimento da receita, juntamente com nossa abordagem disciplinada de gestão de custos, permitindo que a Blackline alcance e mantenha um EBITDA ajustado positivo ao final do ano fiscal de 2023.”
Além disso, nossa receita recorrente anual(1)avançou 34% em relação ao ano anterior, para US$ 39,7 milhões. Regionalmente, tivemos um crescimento ano a ano em todas as áreas, com destaque para os Estados Unidos, que aumentaram 36% graças a um pipeline robusto, enquanto o Canadá gerou um crescimento de 69%.
“Em termos de margens, alcançamos as margens de serviço mais elevadas da história da empresa, com 73%. As margens dos nossos produtos também melhoraram significativamente em relação ao ano anterior, passando de 10% para 21%, mas diminuíram em comparação com o quarto trimestre do ano fiscal de 2022 devido ao menor volume, à diminuição da percentagem de vendas geradas através do nosso programa de leasing e ao impacto cambial. Olhando para o futuro, prevemos melhorias nas margens ao longo do restante do ano fiscal, graças aos recentes aumentos de preços, reduções nos custos dos componentes e ganhos de eficiência.”
“Fizemos as primeiras entregas do nosso mais recente produto transformador durante o primeiro trimestre, o G6, e prevemos que a demanda e a adoção cresçam ao longo do restante deste ano fiscal, enquanto a receita deve ser concentrada no segundo semestre do ano fiscal de 2023. Continuamos a ver um potencial significativo para o G6 revolucionar e conquistar participação no mercado de detecção de gás sem manutenção, avaliado em US$ 220 milhões anuais.”
“Encerramos o primeiro trimestre em uma posição financeira sólida, com um total de caixa e investimentos de curto prazo disponíveis de US$ 23,5 milhões, enquanto nossa taxa de queima de caixa melhorou pelo terceiro trimestre consecutivo. Além disso, continuamos a trabalhar para finalizar uma estrutura financeira para o elemento equivalente ao hardware de nossa carteira de arrendamento financeiro, que tinha um valor total não descontado de US$ 35,5 milhões no final do trimestre pelo direito de usar o hardware e os serviços associados. É importante ressaltar que isso complementará nossa posição de liquidez à medida que executamos nosso caminho para a lucratividade sustentada ao sairmos do ano fiscal de 2023.”
Primeiro trimestre fiscal de 2023 e destaques financeiros e operacionais recentes
- Receita total de US$ 21,0 milhões, um aumento de 34% em relação ao primeiro trimestre do ano anterior.
- Receita de serviços de US$ 11,6 milhões, um aumento de 39% em relação ao primeiro trimestre do ano anterior
- Receita de produtos de US$ 9,4 milhões, um aumento de 29% em relação ao primeiro trimestre do ano anterior.
- O mercado canadense continua em forte crescimento, com um aumento de 69% em relação ao primeiro trimestre do ano anterior.
- Os Estados Unidos recuperam o ímpeto com um crescimento de 36% em relação ao primeiro trimestre do ano anterior.
- Crescimento anual recorrente da receita(1) de 34% em relação ao ano anterior, para US$ 39,7 milhões
- Crescimento da receita com aluguéis de 305% em relação ao ano anterior
- Despesas operacionais totais de US$ 18,2 milhões, uma redução de US$ 2,1 milhões em relação ao trimestre anterior
- Lançamento do terceiro Relatório anual sobre Meio Ambiente, Social e Governança (ESG), dando continuidade ao nosso compromisso com a diversidade, inclusão, sustentabilidade ambiental e envolvimento com a comunidade.
- Lançamos nosso primeiro centro de serviços na União Europeia (“UE”) na França para atender ao crescente número de clientes na Europa e fornecer uma base operacional para expandir a oferta de aluguel da empresa na região.
- Anunciou um contrato plurianual com um valor vitalício de US$ 1 milhão no Oriente Médio, o maior pedido já recebido pela Blackline na região do Resto do Mundo.
(1) Este comunicado à imprensa apresenta certas medidas financeiras não GAAP e suplementares, incluindo indicadores-chave de desempenho usados pela administração e normalmente usados por empresas do setor de software como serviço, bem como índices não GAAP para ajudar os leitores a compreender o desempenho da Empresa. Mais detalhes sobre essas medidas e índices estão incluídos nas seções “Indicadores-chave de desempenho” e “Medidas financeiras não GAAP e suplementares” deste comunicado à imprensa.
Destaques financeiros
Informações financeiras importantes
A receita do primeiro trimestre fiscal foi de US$ 21,0 milhões, um aumento de 34% em relação aos US$ 15,7 milhões do trimestre do ano anterior. A receita total para cada mercado geográfico aumentou, com a Europa registrando um aumento de 10%, o resto do mundo de 16%, os Estados Unidos de 36% e o Canadá de 69%, representando a maior região de crescimento geográfico em relação ao ano anterior.
A receita de serviços durante o primeiro trimestre fiscal foi de US$ 11,6 milhões, um aumento de 39% em comparação com US$ 8,3 milhões no trimestre do ano anterior. A receita de serviços de software aumentou 31%, para US$ 10,6 milhões, e a receita de aluguel aumentou 305%, para US$ 1,0 milhão. O crescimento dos serviços de software foi atribuído a novas ativações de dispositivos vendidos nos últimos 12 meses, bem como ao crescimento líquido de US$ 1,2 milhão em nossa base de clientes existente. O crescimento da receita de aluguel continua forte, com um aumento de mais de 305% em relação ao ano anterior, à medida que nossa equipe dedicada ao aluguel continua atendendo à crescente demanda por suas soluções conectadas nos mercados de construção industrial, recuperação e manutenção.
A receita do produto durante o primeiro trimestre fiscal foi de US$ 9,4 milhões, um aumento de 29% em comparação com o trimestre do ano anterior, que foi de US$ 7,3 milhões. O aumento no período do ano atual reflete a expansão da rede de vendas da empresa e o investimento em nossa equipe de vendas global nos últimos doze meses, com a geração contínua de forte demanda e atividades de desenvolvimento de vendas.
A margem bruta geral no primeiro trimestre fiscal foi de 49%, um aumento de 8% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. O aumento na margem bruta total deve-se a uma combinação de maior volume de vendas e uma estratégia de preços aprimorada. A receita de produtos representou 45% da receita total no primeiro trimestre, uma redução de 2% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, enquanto a receita de serviços representou 55% da receita total do trimestre, representando um aumento de 2%. A margem bruta dos serviços aumentou para 73% em comparação com 68% no mesmo trimestre do ano anterior, à medida que a receita de serviços continuou a crescer, absorvendo mais custos fixos de vendas.
A margem bruta do produto aumentou de 10% no trimestre do ano anterior para 21%, uma vez que a empresa conseguiu mitigar alguns dos desafios globais da cadeia de abastecimento que enfrentava desde o terceiro trimestre de 2021. Durante o trimestre, a empresa começou a concluir algumas vendas sob a nossa estrutura de preços recém-introduzida. A empresa conseguiu automatizar mais a sua linha de produção, melhorando a eficiência e o rendimento das suas operações.
O prejuízo líquido foi de US$ 7,7 milhões no primeiro trimestre fiscal, em comparação com US$ 12,9 milhões no trimestre do ano anterior. O prejuízo líquido diminuiu principalmente devido à redução nas despesas com vendas e marketing e ao aumento na margem bruta, compensados pelo aumento nas despesas gerais e administrativas e nos custos de pesquisa e desenvolvimento de produtos.
O EBITDA ajustado(1) foi de (6,2) milhões de dólares no primeiro trimestre fiscal, em comparação com (11,1) milhões de dólares no trimestre do ano anterior. O aumento no EBITDA ajustado deve-se principalmente à diminuição do prejuízo líquido.
No final do trimestre, a Blackline tinha um total de caixa e investimentos de curto prazo disponíveis de US$ 23,5 milhões e US$ 7,0 milhões de disponibilidade em sua linha de crédito operacional garantida sênior. A diminuição no caixa e nos investimentos de curto prazo deve-se principalmente às perdas operacionais. No final do trimestre, a empresa tinha US$ 8,0 milhões em empréstimos em sua linha de crédito operacional garantida sênior, tendo reembolsado US$ 0,6 milhão durante o trimestre com o fluxo de caixa operacional.
As Demonstrações Financeiras Consolidadas Intercalares Condensadas da Blackline e a Discussão e Análise da Administração sobre a Situação Financeira e os Resultados Operacionais para os três meses findos em 31 de janeiro de 2023 estão disponíveis no SEDAR, no perfil da empresa, em www.sedar.com. Todos os resultados são apresentados em dólares canadenses.
Teleconferência
Uma teleconferência e uma transmissão ao vivo pela internet estão agendadas para as 11h (horário da costa leste dos EUA) da quinta-feira , 16 de março de 2023. Os participantes devem discar 1-800-319-4610 ou+1-416-915-3239 pelo menos 10 minutos antes do horário da conferência. Uma transmissão ao vivo pela internet também estará disponível em https://www.gowebcasting.com/12481. Os participantes devem entrar na transmissão ao vivo pelo menos 10 minutos antes do horário da conferência para se registrar e instalar qualquer software necessário. Se você não puder participar da chamada ao vivo, uma repetição estará disponível dentro de 24 horas, discando 1-800-319-6413 e digitando o código de acesso 9921.
Sobre a Blackline Safety
A Blackline Safety é líder em tecnologia, impulsionando a inovação na força de trabalho industrial por meio da IoT (Internet das Coisas). Com dispositivos de segurança conectados e análises preditivas, a Blackline permite que as empresas busquem o objetivo de zero incidentes de segurança e melhor desempenho operacional. A Blackline fornece dispositivos vestíveis, monitoramento pessoal e de área de gases, software conectado à nuvem e análise de dados para atender a desafios de segurança exigentes e aumentar a produtividade geral de organizações com cobertura em mais de 100 países. Equipada com conectividade celular e via satélite, a Blackline fornece uma linha de vida para dezenas de milhares de pessoas, tendo relatado mais de 200 bilhões de pontos de dados e iniciado mais de sete milhões de respostas de emergência. Para obter mais informações, visite BlacklineSafety.com e conecte-se conosco no Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.
CONTATOS PARA INVESTIDORES E ANALISTAS:
Matt Glover ou Georg Venturatos
Telefone: +1 949 574 3860
CONTATO COM A MÍDIA
Christine Gillies, Diretora de Marketing
cgillies@blacklinesafety.com
Telefone: +1 403 629 9434
Medidas financeiras não GAAP e suplementares
Este comunicado à imprensa apresenta certas medidas financeiras não GAAP e suplementares, incluindo indicadores-chave de desempenho utilizados pela administração, normalmente utilizados por nossos concorrentes no setor de software como serviço, bem como índices não GAAP para ajudar os leitores a compreender o desempenho da Empresa. Essas medidas não têm nenhum significado padronizado e, portanto, provavelmente não são comparáveis a medidas semelhantes apresentadas por outros emissores e não devem ser consideradas isoladamente ou como substituto para medidas de desempenho preparadas de acordo com o GAAP.
A administração utiliza essas medidas financeiras não GAAP e complementares, bem como índices não GAAP e indicadores-chave de desempenho, para analisar e avaliar o desempenho operacional. A Blackline também acredita que as medidas financeiras não GAAP e complementares definidas abaixo são comumente utilizadas pela comunidade de investidores para fins de avaliação, são medidas complementares úteis de rentabilidade e fornecem métricas úteis no setor da Blackline.
Ao longo deste comunicado à imprensa, são utilizados os seguintes termos, que não têm um significado padronizado de acordo com os GAAP.
Indicadores-chave de desempenho
A Empresa reconhece as receitas de serviços proporcionalmente ao longo do período de prestação dos serviços, de acordo com as disposições dos contratos celebrados com os clientes. Os termos dos contratos, combinados com as elevadas taxas de retenção de clientes, proporcionam à Empresa um grau significativo de visibilidade das receitas a curto prazo. A administração utiliza uma série de métricas, incluindo as identificadas abaixo, para medir o desempenho da Empresa e as tendências dos clientes, que são utilizadas para preparar planos financeiros e definir a estratégia futura. Os principais indicadores de desempenho podem ser calculados de maneira diferente dos principais indicadores de desempenho semelhantes usados por outras empresas.
- A “receita recorrente anual” ( “ARR”) é o valor total anualizado dos montantes recorrentes dos serviços (finalmente reconhecidos como receita de serviços de software) de todos os contratos de serviço num determinado momento. Os valores anualizados dos serviços são determinados exclusivamente com base nos contratos subjacentes, normalizando os diferentes tratamentos de reconhecimento de receita de acordo com a IFRS 15 Receita de Contratos com Clientes. Exclui taxas únicas, como serviços profissionais não recorrentes, e pressupõe que os clientes renovarão os compromissos contratuais periodicamente, à medida que esses compromissos forem vencendo, a menos que tal renovação seja considerada improvável.
- A “Retenção Líquida em Dólares” (NDR) compara a receita agregada de serviços contratualmente comprometida para um período completo em todos os contratos com clientes de nossa base total de clientes no início de cada período com a receita total de serviços do mesmo grupo no final do período. Ela inclui o efeito de nossa receita de serviços que se expande, renova, contrai ou é recusada, mas exclui a receita total de serviços de novas ativações durante o período. Acreditamos que a NDR fornece uma medida justa da força de nossos fluxos de receita recorrentes e do crescimento dentro de nossa base de clientes existente.
Medidas financeiras não GAAP
Uma medida financeira não GAAP: (a) representa o desempenho financeiro histórico ou futuro esperado, a posição financeira ou o caixa da Empresa; (b) no que diz respeito à sua composição, exclui um montante que está incluído ou inclui um montante que está excluído da composição da medida financeira mais comparável apresentada nas demonstrações financeiras consolidadas primárias; (c) não é apresentada nas demonstrações financeiras primárias da Empresa; e (d) não é um rácio.
As medidas financeiras não GAAP apresentadas e discutidas neste comunicado à imprensa são as seguintes:
O “EBITDA ajustado” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional, apresentando os resultados da Empresa que excluem o impacto de certos itens não operacionais e certos itens não monetários e não recorrentes, tais como despesas com remuneração em ações. O EBITDA ajustado é calculado como lucro antes de despesas com juros, receitas com juros, impostos sobre a renda, depreciação e amortização, despesas com remuneração baseada em ações, perdas (ganhos) cambiais e transações de impacto não recorrentes, se houver. A Empresa considera um item como não recorrente quando uma receita, despesa, perda ou ganho semelhante não é razoavelmente provável de ocorrer nos próximos dois anos ou não ocorreu nos dois anos anteriores.
Reconciliação de medidas financeiras não GAAP
Rácios não GAAP
Um índice não GAAP é uma medida financeira apresentada na forma de um índice, fração, porcentagem ou representação semelhante e que tem uma medida financeira não GAAP como um ou mais de seus componentes.
Os índices não GAAP apresentados e discutidos neste comunicado à imprensa são os seguintes:
O “EBITDA ajustado por ação ordinária” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional e financeiro. O EBITDA ajustado por ação ordinária é calculado com base no mesmo método utilizado para o lucro (prejuízo) líquido por ação ordinária, utilizando o número médio ponderado básico e diluído de ações ordinárias em circulação durante os períodos apresentados.
Medidas financeiras complementares
Uma medida financeira complementar: (a) é, ou se destina a ser, divulgada periodicamente para descrever o desempenho financeiro histórico ou futuro esperado, a posição financeira ou o fluxo de caixa da Empresa; (b) não é apresentada nas demonstrações financeiras da Empresa; (c) não é uma medida financeira não GAAP; e (d) não é um índice não GAAP.
As medidas financeiras complementares apresentadas e discutidas neste comunicado à imprensa são as seguintes:
- A “percentagem da margem bruta” representa a margem bruta como uma percentagem da receita.
- “Receita recorrente anual” representa o valor total anualizado dos valores recorrentes de todos os contratos de serviço.
- A “retenção líquida em dólares” representa a receita agregada dos serviços contratualmente comprometida.
- A “percentagem da margem bruta do produto” representa a margem bruta do produto como uma percentagem da receita do produto.
- A “percentagem da margem bruta dos serviços” representa a margem bruta dos serviços como uma percentagem das receitas dos serviços.
Nota sobre declarações prospectivas
Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas e informações prospectivas (coletivamente “informações prospectivas”) dentro do significado das leis de valores mobiliários aplicáveis relacionadas, entre outras coisas, à expectativa da Blackline de entregar um crescimento contínuo da receita, juntamente com uma gestão disciplinada dos custos, o que deve permitir que a Blackline saia do ano fiscal de 2023 em uma posição de EBITDA ajustado positivo sustentado, que a Empresa espera realizar uma melhoria contínua nas margens dos produtos no ano fiscal de 2023, impulsionada por esses aumentos de preços e melhorias por meio de redesenhos de produtos, e sua visão de que as margens dos produtos e serviços podem se aproximar de 40% e 75%, respectivamente, no final do ano fiscal de 2023, a expectativa da empresa de que terá liquidez para executar seu plano de rentabilidade para o ano fiscal de 2023 e sua capacidade de gerar fluxo de caixa livre, os efeitos previstos de um aumento global de aproximadamente 15% nos preços de produtos e serviços durante o quarto trimestre sobre a receita e as margens no ano fiscal de 2023 e além. A Blackline forneceu essas declarações prospectivas com base em certas expectativas e suposições que acredita serem razoáveis no momento. As premissas materiais nas quais se baseiam as informações prospectivas contidas neste comunicado à imprensa e os riscos e incertezas materiais subjacentes a tais informações prospectivas incluem: expectativas e premissas relativas a perspectivas e oportunidades de negócios, demandas dos clientes, disponibilidade e custo de financiamento, mão de obra e serviços, que a Blackline buscará estratégias e oportunidades de crescimento da maneira aqui descrita e que terá recursos e oportunidades suficientes para tal, que outras estratégias ou oportunidades podem ser buscadas no futuro, e o impacto do aumento da concorrência, das condições comerciais e de mercado; a precisão das perspectivas e projeções aqui contidas; que as condições comerciais, regulatórias e do setor no futuro estarão dentro dos parâmetros esperados pela Blackline, incluindo no que diz respeito a preços, margens, demanda, oferta, disponibilidade de produtos, acordos com fornecedores, disponibilidade e custo de mão de obra e juros, câmbio e alíquotas efetivas de impostos; níveis projetados de investimento de capital, flexibilidade dos planos de gastos de capital e fontes de financiamento associadas; fluxos de caixa, saldos de caixa disponíveis e acesso à linha de crédito da Empresa sendo suficientes para financiar investimentos de capital; taxas de câmbio; preços de curto prazo e volatilidade contínua do mercado; estimativas e julgamentos contábeis; capacidade de gerar fluxo de caixa suficiente para cumprir obrigações atuais e futuras; capacidade da Empresa de obter e reter pessoal qualificado e equipamentos de maneira oportuna e econômica; a capacidade da Empresa de realizar transações nos termos desejados e dentro dos prazos esperados; previsão de inflação, incluindo sobre os componentes da Empresa para seus produtos, o impacto de uma possível pandemia e a guerra na Ucrânia sobre a economia global; e outras suposições, riscos e incertezas descritos periodicamente nos arquivos apresentados pela Blackline às autoridades reguladoras de valores mobiliários. Embora a Blackline acredite que as expectativas e suposições nas quais essas informações prospectivas se baseiam sejam razoáveis, não se deve depositar confiança indevida nas informações prospectivas, pois a Blackline não pode garantir que elas se provarão corretas. As informações prospectivas abordam eventos e condições futuras que, por sua própria natureza, envolvem riscos e incertezas inerentes, incluindo os riscos estabelecidos acima e discutidos na Discussão e Análise da Administração e no Formulário de Informações Anuais da Blackline para o ano encerrado em 31 de outubro de 2022, disponíveis no SEDAR em www.sedar.com. Os resultados, desempenho ou realizações reais da Blackline podem diferir materialmente daqueles expressos ou implícitos nas informações prospectivas e, portanto, não é possível garantir que qualquer um dos eventos previstos pelas informações prospectivas venha a ocorrer ou, se algum deles ocorrer, quais benefícios a Blackline obterá com isso. A administração incluiu o resumo acima das suposições e riscos relacionados às informações prospectivas fornecidas neste comunicado à imprensa, a fim de fornecer aos leitores uma perspectiva mais completa sobre as operações futuras da Blackline, e tais informações podem não ser apropriadas para outros fins. Os leitores são alertados de que as listas de fatores acima não são exaustivas. Estas declarações prospectivas são feitas na data deste comunicado à imprensa e a Blackline se isenta de qualquer intenção ou obrigação de atualizar publicamente qualquer informação prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos ou resultados futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis.