- Receita do quarto trimestre consecutivo de US$ 22,0 milhões, representando o 23o trimestre consecutivo de crescimento da receita
- A receita de serviços aumentou 33% em relação ao ano anterior para $10,9 milhões
- Crescimento de receita anual recorrente de 35% a 36,6 milhões de dólares
- Despesas operacionais totais de US$ 20,3 milhões, atingindo a meta de redução de custos em ou abaixo de US$ 21,5 milhões
- 4º Trimestre Perda EBITDA ajustado melhora para $7,7 milhões, de $11,5 milhões em sequência
- O crescimento contínuo e a contenção de custos impulsionam a saída do fiscal 2023 gerando rentabilidade EBITDA ajustado
Calgary, Canadá - 24 de janeiro de 2023 - Blackline Safety Corp.("Blackline" ou a "Empresa") (TSX: BLN), líder mundial em tecnologia de segurança conectada, informou hoje resultados financeiros recordes do quarto trimestre fiscal para o período encerrado em 31 de outubro de 2022.
Comentários da Administração
"Nossos resultados no quarto trimestre refletem um tema perpétuo para Blackline , pois fomos capazes de aumentar nossa linha de frente pelo 23º trimestre consecutivo, enquanto continuamos a receber da concorrência nossas soluções de segurança conectadas líderes da indústria", disse Cody Slater, CEO e Presidente da Blackline Safety. "Igualmente importante, executamos nossa meta de redução de custos de entregar o total de despesas do quarto trimestre de 21,5 milhões de dólares ou abaixo dos níveis do segundo trimestre, o que representa uma redução de 4 milhões de dólares em relação aos níveis do terceiro trimestre. Olhando para o futuro, esperamos proporcionar um crescimento contínuo da receita, juntamente com uma gestão de custos disciplinada , que deverá permitir que Blackline saia do ano fiscal 2023 em uma posição de EBITDA Ajustado positivo sustentado.
"Concluímos o ano fiscal de 2022 com crescimento de receita de 34% em comparação ao ano fiscal de 2021, já que o crescimento do quarto trimestre foi sólido em 14%, impulsionado pelo desempenho robusto de nosso lado de serviços que registrou 33% de crescimento. O crescimento do serviço em tamanho maior também impulsionou nossa receita anual recorrente(1) 35% maior em relação ao ano anterior para $36,6 milhões. A nível regional, vimos um desempenho forte contínuo do Resto do Mundo e do Canadá, com 105% e 79% de crescimento, respectivamente. Também estamos restabelecendo a dinâmica na Europa com um crescimento de 13% no trimestre e vemos essa região voltar a ser um contribuinte sólido para nossa trajetória de crescimento.
"Em relação às margens brutas, continuamos muito encorajados com nosso desempenho e perspectivas. As margens de serviço permaneceram fortes em 70%, enquanto as margens de nossos produtos aumentaram para 26%, nosso trimestre mais forte no ano fiscal de 2022. Vale notar que nosso desempenho da margem bruta no quarto trimestre recebeu um benefício insignificante com o aumento de 15% nos preços que implementamos recentemente. Esperamos perceber esta melhoria significativa nas margens do produto no ano fiscal de 2023 e também vemos o potencial de gerar um aumento adicional da margem do produto através de redesigns de produto à medida que incorporamos os ensinamentos do G6 em nosso conjunto de soluções de segurança conectadas. Estes ventos de cauda sustentam nossa visão de que as margens de produtos e serviços podem se aproximar de 40% e 75%, respectivamente, até o final do ano fiscal de 2023.
"Também lançamos recentemente nossa mais recente inovação de produtos, o G6, com embarques iniciais para a América do Norte e Europa ocorrendo logo após o início de nosso fiscal 2023. Acreditamos que o mercado de produtos adequados para o G6 é forte e com nosso histórico de desenvolvimento de soluções inovadoras no mercado de trabalhadores industriais, continuamos entusiasmados com o potencial que o G6 tem para interromper e capturar participação no mercado anual de detecção de gás de manutenção zero no valor de US$220 milhões.
"Finalmente, fechamos dois financiamentos importantes durante o trimestre para fortalecer nossa posição financeira e de liquidez. Fechamos com sucesso um financiamento acionário de quase US$ 25 milhões, com sólida participação de investidores e iniciantes existentes e fechamos com uma nova instalação operacional garantida sênior de US$ 15 milhões. Encerramos o trimestre em uma forte posição financeira com caixa total e investimentos de curto prazo em mãos de US$ 31,1 milhões e estamos avaliando ativamente múltiplas estruturas financeiras para nossa carteira de arrendamento financeiro, que tinha um valor não descontado de quase US$ 36 milhões no final do trimestre, para complementar nossa posição de liquidez enquanto executamos em nosso caminho para a rentabilidade sustentada".
Quarto Trimestre Fiscal de 2022 e Destaques Financeiros e Operacionais Recentes
- Receita total de US$ 22,0 milhões, um aumento de 14% sobre o quarto trimestre do ano anterior
- Receita de serviços de US$ 10,9 milhões, um aumento de 33% sobre o quarto trimestre do ano anterior
- Receita do produto de US$ 11,1 milhões, consistente com o quarto trimestre do ano anterior
- A dinâmica do mercado canadense continua forte com 79% de crescimento em relação ao quarto trimestre do ano anterior
- A Europa recupera o impulso com um crescimento de 13% em relação ao quarto trimestre do ano anterior
- Continuação do forte crescimento de 105% no mercado do Resto do Mundo em comparação com o quarto trimestre do ano anterior
- Crescimento anual recorrente da receita(1 ) de 35% em relação ao ano anterior para $36,6 milhões
- Aumento de preços global implementado em produtos e serviços de aproximadamente 15% durante o quarto trimestre, que deverá beneficiar a receita e as margens no ano fiscal de 2023 e além
- As despesas totais de $20,3 milhões ficaram abaixo da orientação de $21,5 milhões
- Lançamento recente com sucesso do detector de gás único G6 e conclusão da primeira remessa de pedidos na América do Norte e Europa no final do 4º trimestre fiscal de 2022 e início do 1º trimestre fiscal de 2023
- Fechado com o anúncio prévio de aproximadamente US$ 25 milhões de aumento de capital no quarto trimestre para fortalecer a posição de liquidez
- Fechado com a ATB Financial para novas instalações operacionais, no valor de $15 milhões de crédito previamente anunciado
(1) Este comunicado à imprensa apresenta certas medidas financeiras não-GAAP e suplementares, incluindo indicadores-chave de desempenho utilizados pela administração e tipicamente utilizados por empresas no setor de software como serviço, bem como rácios não-GAAP para ajudar os leitores a compreender o desempenho da empresa. Mais detalhes sobre essas medidas e índices estão incluídos nas seções "Key Performance Indicators" e "Non-GAAP and Supplementary Financial Measures" deste comunicado à imprensa.
Destaques financeiros
Principais informações financeiras
A receita do quarto trimestre fiscal foi de US$ 22,0 milhões, um aumento de 14% em relação aos US$ 19,3 milhões do trimestre anteriorCom 79% de aumento no Canadá, 13% na Europa e 105% no resto do mundo, sendo as maiores regiões de crescimento geográfico ano após ano. Os Estados Unidos diminuíram 17% em relação ao trimestre do ano anterior devido ao impacto no trimestre do ano anterior a partir do recebimento do maior pedido único que a Empresa recebeu.
A receita de serviços durante o quarto trimestre fiscal foi de US$ 10,9 milhões, um aumento de 33% em comparação com os US$ 8,2 milhões do trimestre anterior. A receita de serviços de software aumentou 35% para US$ 9,2 milhões, a receita de leasing operacional diminuiu 11% para US$ 0,7 milhões e a receita de aluguel aumentou 70% para US$ 1,1 milhão. O crescimento dos serviços de software foi atribuível a novas ativações de dispositivos vendidos nos últimos 12 meses. Ocrescimento da receita de aluguel continua a ser forte como resultado da demanda pelo conjunto completo de soluções conectadas da empresa no mercado de turnaround industrial e manutenção.
A receita do produto durante o quarto trimestre fiscal foi de US$ 11,1 milhões, em grande parte inalterada em comparação com o trimestre do ano anterior. Anterior ano Q4, as vendas de hardware se beneficiaram da maior venda na história da Blackline, para um cliente americano. O crescimento da receita de leasing financeiro de US$ 1,7 milhões em relação ao trimestre do ano anterior continuou a demonstrar a atratividade desta opção para muitos de nossos clientes.
A margem bruta total percentual para o quarto trimestre fiscal foi de 48%, um aumento de 1% em comparação com o trimestre do ano anterior. O aumento na porcentagem da margem bruta total deve-se a uma mudança favorável no mix de vendas com a receita de serviços compreendendo 49% da receita total no quarto trimestre, um aumento de 7% em relação ao trimestre do ano anterior. A receita de produtos compreendeu 51% da receita total no quarto trimestre, uma diminuição de 7% em relação ao trimestre do ano anterior. O percentual da margem bruta de serviços aumentou para 70% em comparação com o trimestre do ano anterior em 69%. à medida que a receita de serviços continuava a crescer, absorvendo mais custos fixos de vendas.
O percentual da margem bruta do produto diminuiu de 30% no trimestre do ano anterior para 26% devido à contribuição do G7 EXO para uma maior proporção das vendas no período do ano anterior, bem como às pressões inflacionárias sobre os custos de certos componentes dos dispositivos da empresa.
O prejuízo líquido foi de US$ 9,9 milhões, no quarto trimestre fiscal, comparado aos US$ 9,6 milhões no trimestre do ano anterior. O prejuízo líquido aumentou principalmente devido a aumentos nas despesas gerais e administrativas, despesas de vendas e marketing e custos de pesquisa e desenvolvimento de produtos nos três primeiros trimestres do ano fiscal de 2022.
O EBITDA ajustado foi de (US$ 7,7) milhões no quarto trimestre fiscal em comparação com (US$ 7,7) milhões no trimestre do ano anterior. Observe que a Empresa atualizou sua definição de EBITDA Ajustado durante o quarto trimestre fiscal, para remover o ajuste dos custos de pesquisa e desenvolvimento de produtos e incluir um ajuste para ganhos e perdas cambiais. O período comparativo também foi ajustado para esta mudança e é apresentado na mesma base. Esta atualização reflete o foco da administração na rentabilidade do EBITDA Ajustado como um indicador-chave de desempenho e para melhorar a comparabilidade com os pares.
No final do trimestre, Blackline tinha em mãos um total de caixa e investimentos de curto prazo de US$ 31,1 milhões e disponibilidade de US$ 6,4 milhões em suas novas instalações operacionais de segurança sênior. A diminuição do caixa e dos investimentos de curto prazo é de principalmente devido a perdas operacionais incluindo o investimento da empresa no lançamento da linha de produtos G6 durante o quarto trimestre do ano fiscal. No final do trimestre, a Empresa tinha US$8,6 milhões de empréstimos em suas novas instalações operacionais garantidas sênior, que foram utilizadas para cobrir as necessidades de capital de giro do negócio.
BlacklineAs Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas Anuais da SEDAR e a Discussão e Análise da Administração sobre a Condição Financeira e Resultados das Operações para os três meses e o ano inteiro findo em 31 de outubro de 2022 estão disponíveis no SEDAR sob o perfil da Empresa em www.sedar.com. Todos os resultados são relatados em dólares canadenses.
Teleconferência
Uma conferência telefônica e um webcast ao vivo foram agendados para as 11:00 ET em Terça-feira, 24 de janeiro de 2023. Os participantes devem discar 1-800-319-4610 ou +1-416-915-3239 pelo menos 10 minutos antes do horário da conferência. Um webcast ao vivo também estará disponível em https://www.gowebcasting.com/12419. Os participantes devem participar do webcast pelo menos 10 minutos antes do horário da conferência para se registrarem e instalarem qualquer software necessário. Se você não puder fazer a chamada ao vivo, uma repetição estará disponível dentro de 24 horas discando para 1-800-319-6413 e digitando o código de acesso 9756.
Sobre Blackline Safety
Blackline Safety é um líder tecnológico que impulsiona a inovação na força de trabalho industrial através da Internet das Coisas (IoT). Com dispositivos de segurança conectados e análise preditiva, Blackline permite que as empresas conduzam para zero incidentes de segurança e melhor desempenho operacional. Blackline fornece dispositivos de desgaste, monitoramento de gás pessoal e de área, software conectado à nuvem e análise de dados para atender aos exigentes desafios de segurança e aumentar a produtividade geral para organizações com cobertura em mais de 100 países. Armado com conectividade celular e via satélite, Blackline fornece uma linha de vida para dezenas de milhares de pessoas, tendo reportado mais de 187 bilhões de pontos de dados e iniciado mais de cinco milhões de respostas de emergência. Para mais informações, visite BlacklineSafety.com e conecte-se a nós em Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.
CONTATOS COM INVESTIDORES E ANALISTAS:
Matt Glover ou Jeff Grampp, CFA
Telefone: +1 949 574 3860
CONTATO DE MÍDIA
Christine Gillies, CMO
cgillies@blacklinesafety.com
Telefone: +1 403 629 9434
Medidas financeiras não-GAAP e suplementares
Este comunicado à imprensa apresenta certas medidas financeiras não-GAAP e suplementares, incluindo indicadores-chave de desempenho utilizados pela administração tipicamente utilizada por nossos concorrentes no setor de software como serviço, bem como rácios não-GAAP para ajudar os leitores a compreender o desempenho da empresa. Essas medidas não têm nenhum significado padronizado e, portanto, é pouco provável que sejam comparáveis a medidas similares apresentadas por outros emissores e não devem ser consideradas isoladamente ou como um substituto para medidas de desempenho preparadas de acordo com o GAAP.
A administração usa essas medidas financeiras não-GAAP e suplementares, bem como rácios não-GAAP e indicadores-chave de desempenho para analisar e avaliar o desempenho operacional. Blackline também acredita que as medidas financeiras não-GAAP e suplementares definidas abaixo são comumente usadas pela comunidade de investimentos para fins de avaliação, e são medidas complementares úteis de rentabilidade, e fornecem métricas úteis na indústria Blackline's.
Ao longo deste comunicado à imprensa, são utilizados os seguintes termos, que não têm um significado padronizado sob GAAP.
Indicadores-chave de desempenho
A empresa reconhece as receitas de serviços durante o período de serviço de acordo com as disposições dos acordos com clientes. Os termos dos acordos, combinados com altas taxas de retenção de clientes, proporcionam à Empresa um grau significativo de visibilidade das receitas a curto prazo. A administração usa uma série de métricas, incluindo as identificadas abaixo, para medir o desempenho da empresa e as tendências dos clientes, que são usadas para preparar planos financeiros e moldar a estratégia futura. Os indicadores-chave de desempenho podem ser calculados de forma diferente dos indicadores-chave de desempenho similares usados por outras empresas.
- "Receita anual recorrente" é o valor total anualizado dos valores de serviços recorrentes (finalmente reconhecidos como receita de serviços de software) de todos os contratos de serviços em um determinado momento. Os valores de serviços anualizados são determinados exclusivamente por referência aos contratos subjacentes, normalizando para os diferentes tratamentos de reconhecimento de receita sob o IFRS 15 Receita de Contratos com Clientes. Exclui taxas únicas, tais como para serviços profissionais não recorrentes, e assume que os clientes renovarão os compromissos contratuais periodicamente à medida que esses compromissos forem sendo renovados, a menos que tal renovação seja conhecida como improvável.
Medidas financeiras não-GAAP
Uma medida financeira não-GAAP: (a) descreve o desempenho financeiro histórico ou futuro esperado, posição financeira ou caixa da Empresa; (b) com relação à sua composição, exclui uma quantia que está incluída ou inclui uma quantia que está excluída da composição da medida financeira mais comparável apresentada nas demonstrações financeiras consolidadas primárias; (c) não está apresentada nas demonstrações financeiras primárias da Empresa; e (d) não é uma relação.
As medidas financeiras não-GAAP apresentadas e discutidas neste comunicado à imprensa são as seguintes:
O "EBITDA Ajustado" é útil para analistas de títulos, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional, apresentando os resultados da Companhia, o que exclui o impacto de certos itens não operacionais e certos itens não monetários e não recorrentes, tais como despesas com remuneração de ações. O EBITDA ajustado é calculado como lucro antes da despesa com juros, receita de juros, imposto de renda, depreciação e amortização, despesa de remuneração baseada em ações, perda (ganho) cambial e transações de impacto não-recorrente, se houver. A Empresa considera um item não-recorrente quando uma receita, despesa, perda ou ganho similar não é razoavelmente provável que ocorra nos próximos dois anos ou não tenha ocorrido durante os dois anos anteriores.
Reconciliação de medidas financeiras não-GAAP
Razões não-GAAP
Uma razão não-GAAP é uma medida financeira apresentada na forma de uma razão, fração, porcentagem ou representação similar e que tem uma medida financeira não-GAAP como um ou mais de seus componentes.
Os índices não-GAAP apresentados e discutidos neste comunicado à imprensa são os seguintes:
O"EBITDA por ação ordinária" é útil para os analistas de títulos, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional e financeiro. O EBITDA por ação ordinária é calculado na mesma base que a perda líquida por ação ordinária, utilizando o número médio ponderado básico e diluído de ações ordinárias em circulação durante os períodos apresentados.
O "EBITDA ajustado por ação ordinária" é útil para analistas de títulos, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional e financeiro. O EBITDA ajustado por ação ordinária é calculado na mesma base do lucro (prejuízo) líquido por ação ordinária, utilizando o número médio ponderado básico e diluído de ações ordinárias em circulação durante os períodos apresentados.
Medidas Financeiras Suplementares
Uma medida financeira suplementar: (a) é, ou pretende ser, divulgada periodicamente para representar o desempenho financeiro histórico ou futuro esperado, a posição financeira ou o fluxo de caixa da Empresa; (b) não é apresentada nas demonstrações financeiras da Empresa; (c) não é uma medida financeira não-GAAP; e (d) não é uma relação não-GAAP.
As medidas financeiras complementares apresentadas e discutidas neste comunicado à imprensa são as seguintes:
- "Margem bruta percentual" representa a margem bruta como um percentual da receita
- “A "porcentagem da margem bruta do produto" representa a margem bruta do produto como uma porcentagem da receita do produto
- "Percentual da margem bruta de serviço" representa a margem bruta de serviço como um percentual da receita de serviço
Nota sobre Declarações Prospectivas
Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas e informações prospectivas (coletivamente "informações prospectivas") dentro do significado das leis de valores mobiliários aplicáveis relativas a, entre outras coisas, Blackline SafetyA expectativa do G6 de que as implantações sejam concluídas no segundo semestre do ano, que a nomeação de nosso Diretor de Crescimento ajudará a impulsionar um melhor desempenho operacional em todas as nossas regiões, incluindo a Europa; a avaliação de medidas adicionais focadas para otimizar o desempenho operacional e acelerar o cronograma até a rentabilidade; o próximo lançamento do G6 para interromper o mercado industrial de detecção de gás de manutenção zero, o cronograma de lançamento e a confiança no potencial de participação do produto e serviço em seus respectivos mercados. Blackline forneceu tais declarações prospectivas com base em certas expectativas e suposições que acredita serem razoáveis no momento, incluindo expectativas e suposições relativas às perspectivas e oportunidades de negócios, demandas de clientes, disponibilidade e custo de financiamento, mão-de-obra e serviços, que Blackline buscará estratégias e oportunidades de crescimento da maneira aqui descrita, e que terá recursos e oportunidades suficientes para as mesmas, ou que outras estratégias ou oportunidades poderão ser buscadas no futuro, e o impacto da crescente concorrência. Embora o Blackline acredite que as expectativas e suposições nas quais tais informações prospectivas estão baseadas são razoáveis, não se deve confiar indevidamente nas informações prospectivas porque o Blackline não pode dar nenhuma garantia de que elas se mostrarão corretas. As informações prospectivas abordam eventos e condições futuras, que por sua própria natureza envolvem riscos e incertezas inerentes, incluindo os riscos discutidos no Blackline's Management's Discussion and Analysis and Annual Information Form for the year ended October 31, 2021 e disponíveis no SEDAR em www.sedar.com. Blackline Os resultados reais, o desempenho ou as conquistas podem diferir materialmente daqueles expressos, ou implícitos, nas informações prospectivas e, portanto, nenhuma garantia pode ser dada de que qualquer um dos eventos previstos pelas informações prospectivas irá transpirar ou ocorrer, ou, se algum deles o fizer, quais os benefícios Blackline deles derivarão. A administração incluiu o resumo acima de suposições e riscos relacionados às informações prospectivas fornecidas neste comunicado à imprensa a fim de fornecer aos leitores uma perspectiva mais completa sobre as operações futuras da Blackline e tais informações podem não ser apropriadas para outros propósitos. Os leitores são advertidos de que as listas de fatores acima não são exaustivas. Estas declarações prospectivas são feitas a partir da data deste comunicado à imprensa e Blackline renuncia a qualquer intenção ou obrigação de atualizar publicamente qualquer informação prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos ou resultados futuros ou de outra forma, que não seja conforme exigido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis.