- Receita no quarto trimestre de US$ 22,0 milhões, representando o23º trimestre consecutivo de crescimento da receita em relação ao ano anterior
- Receita de serviços aumentou 33% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 10,9 milhões
- Crescimento anual recorrente da receita de 35%, para US$ 36,6 milhões
- Despesas operacionais totais de US$ 20,3 milhões, atingindo a meta de redução de custos para ficar em US$ 21,5 milhões ou menos.
- O prejuízo ajustado do EBITDA no quarto trimestre melhora de US$ 11,5 milhões para US$ 7,7 milhões sequencialmente.
- O crescimento contínuo e a contenção de custos impulsionam o ritmo para sair do ano fiscal de 2023, gerando lucratividade EBITDA ajustada.
Calgary, Canadá — 24 de janeiro de 2023 — ABlackline Safety Corp. ("Blackline" ou a "Empresa") (TSX: BLN), líder global em tecnologia de segurança conectada, divulgou hoje resultados financeiros recordes para o quarto trimestre fiscal encerrado em 31 de outubro de 2022.
Comentário da Administração
“Nossos resultados no quarto trimestre refletem um tema recorrente para a Blackline, pois conseguimos aumentar nossa receita pelo23º trimestre consecutivo, à medida que continuamos conquistando participação de mercado dos concorrentes com nossas soluções de segurança conectadas líderes do setor”, disse Cody Slater, CEO e presidente da Blackline Safety. “Igualmente importante, cumprimos nossa meta de redução de custos, com despesas totais no quarto trimestre iguais ou inferiores aos níveis do segundo trimestre, de US$ 21,5 milhões, representando uma redução de US$ 4 milhões em relação aos níveis do terceiro trimestre. Olhando para o futuro, esperamos obter um crescimento contínuo da receita, juntamente com uma gestão disciplinada dos custos, o que deverá permitir à Blackline encerrar o ano fiscal de 2023 em uma posição de EBITDA ajustado positivo sustentado.
“Concluímos o ano fiscal de 2022 com um crescimento de receita de 34% em comparação com o ano fiscal de 2021, já que o crescimento no quarto trimestre foi sólido, de 14%, impulsionado pelo desempenho robusto de nossa área de serviços, que registrou um crescimento de 33%. O crescimento acima da média na área de serviços também impulsionou nossa receita recorrente anual(1) em 35% em relação ao ano anterior, para US$ 36,6 milhões. Regionalmente, observamos um desempenho forte e contínuo no Resto do Mundo e no Canadá, com um crescimento de 105% e 79%, respectivamente. Também estamos restabelecendo o impulso na Europa, com um crescimento de 13% no trimestre, e vemos essa região voltando a ser um contribuinte sólido para a nossa trajetória de crescimento.
“Em relação às margens brutas, continuamos muito otimistas com nosso desempenho e perspectivas. As margens dos serviços permaneceram fortes em 70%, enquanto as margens dos produtos aumentaram para 26%, nosso trimestre mais forte no ano fiscal de 2022. Vale ressaltar que nosso desempenho em margem bruta no quarto trimestre recebeu um benefício insignificante do aumento de 15% nos preços que implementamos recentemente. Esperamos concretizar essa melhoria significativa nas margens dos produtos no ano fiscal de 2023 e também vemos o potencial de gerar um aumento adicional nas margens dos produtos por meio de redesenhos de produtos, à medida que incorporamos os aprendizados do G6 em nosso conjunto de soluções de segurança conectadas. Esses fatores favoráveis reforçam nossa visão de que as margens dos produtos e serviços podem se aproximar de 40% e 75%, respectivamente, até o final do ano fiscal de 2023.
“Recentemente, também lançamos nossa mais recente inovação de produto, o G6, com remessas iniciais para a América do Norte e Europa ocorrendo logo após o início do nosso ano fiscal de 2023. Acreditamos que o produto G6 é altamente adequado ao mercado e, com nosso histórico de desenvolvimento de soluções inovadoras no mercado de trabalhadores industriais, continuamos entusiasmados com o potencial que o G6 tem de revolucionar e conquistar participação no mercado de detecção de gás sem manutenção, avaliado em US$ 220 milhões anuais.
Por fim, fechamos dois financiamentos importantes durante o trimestre para fortalecer nossa posição financeira e de liquidez. Fechamos com sucesso um financiamento de capital de quase US$ 25 milhões, com sólida participação de investidores existentes e pessoas com informações privilegiadas, e fechamos uma nova linha de crédito operacional garantida sênior de US$ 15 milhões. Encerramos o trimestre em uma posição financeira sólida, com um total de caixa e investimentos de curto prazo disponíveis de US$ 31,1 milhões, e estamos avaliando ativamente várias estruturas financeiras para nossa carteira de arrendamento financeiro, que tinha um valor não descontado de quase US$ 36 milhões no final do trimestre, para complementar nossa posição de liquidez à medida que executamos nosso caminho para a lucratividade sustentável.”
Quarto trimestre fiscal de 2022 e destaques financeiros e operacionais recentes
- Receita total de US$ 22,0 milhões, um aumento de 14% em relação ao quarto trimestre do ano anterior.
- Receita de serviços de US$ 10,9 milhões, um aumento de 33% em relação ao quarto trimestre do ano anterior
- Receita de produtos de US$ 11,1 milhões, consistente com o quarto trimestre do ano anterior
- O mercado canadense continua em forte crescimento, com um aumento de 79% em relação ao quarto trimestre do ano anterior.
- Europa recupera impulso com crescimento de 13% em relação ao quarto trimestre do ano anterior
- Crescimento forte e contínuo de 105% no mercado do Resto do Mundo em comparação com o quarto trimestre do ano anterior
- Crescimento anual recorrente da receita(1) de 35% em relação ao ano anterior, para US$ 36,6 milhões
- Implementação de um aumento global de preços em produtos e serviços de aproximadamente 15% durante o quarto trimestre, com expectativa de beneficiar a receita e as margens no ano fiscal de 2023 e nos anos seguintes.
- As despesas totais de US$ 20,3 milhões ficaram abaixo da previsão de US$ 21,5 milhões.
- Lançamento recente bem-sucedido do detector de gás único G6 e conclusão da primeira remessa de pedidos na América do Norte e Europa no final do quarto trimestre fiscal de 2022 e início do primeiro trimestre fiscal de 2023.
- Concluída a captação de recursos anunciada anteriormente, no valor aproximado de US$ 25 milhões, no quarto trimestre, para fortalecer a posição de liquidez.
- Fechou uma linha de crédito de US$ 15 milhões previamente anunciada com a ATB Financial para novas instalações operacionais.
(1) Este comunicado à imprensa apresenta certas medidas financeiras não GAAP e suplementares, incluindo indicadores-chave de desempenho usados pela administração e normalmente usados por empresas do setor de software como serviço, bem como índices não GAAP para ajudar os leitores a compreender o desempenho da Empresa. Mais detalhes sobre essas medidas e índices estão incluídos nas seções “Indicadores-chave de desempenho” e “Medidas financeiras não GAAP e suplementares” deste comunicado à imprensa.
Destaques financeiros
Informações financeiras importantes
A receita do quarto trimestre fiscal foi de US$ 22,0 milhões, um aumento de 14% em relação aos US$ 19,3 milhões do trimestre do ano anterior, com o Canadá apresentando um aumento de 79%, a Europa de 13% e o resto do mundo de 105%, sendo estas as regiões geográficas com maior crescimento ano a ano. Os Estados Unidos apresentaram um declínio de 17% em relação ao trimestre do ano anterior devido ao impacto no trimestre do ano anterior do recebimento do maior pedido único que a empresa já recebeu.
A receita de serviços durante o quarto trimestre fiscal foi de US$ 10,9 milhões, um aumento de 33% em comparação com US$ 8,2 milhões no trimestre do ano anterior. A receita de serviços de software aumentou 35%, para US$ 9,2 milhões, a receita de arrendamento operacional diminuiu 11%, para US$ 0,7 milhão, e a receita de aluguel aumentou 70%, para US$ 1,1 milhão. O crescimento dos serviços de software foi atribuído às novas ativações de dispositivos vendidos nos últimos 12 meses. O crescimento da receita de aluguel continua forte como resultado da demanda pelo conjunto completo de soluções conectadas da empresa no mercado de recuperação e manutenção industrial.
A receita do produto durante o quarto trimestre fiscal foi de US$ 11,1 milhões, praticamente inalterada em comparação com o trimestre do ano anterior. As vendas de hardware no quarto trimestre do ano anterior se beneficiaram da maior venda da história da Blackline para um cliente dos Estados Unidos. O crescimento da receita de arrendamento financeiro de US$ 1,7 milhão em relação ao trimestre do ano anterior continuou a demonstrar a As vendas de hardware no quarto trimestre do ano anterior se beneficiaram da maior venda da história da Blackline, para um cliente dos Estados Unidos. O crescimento da receita de arrendamento financeiro de US$ 1,7 milhão em relação ao trimestre do ano anterior continuou a demonstrar a atratividade dessa opção para muitos de nossos clientes.
A margem bruta geral para o quarto trimestre fiscal foi de 48%, um aumento de 1% em comparação com o trimestre do ano anterior. O aumento na porcentagem da margem bruta total deve-se a uma mudança favorável no mix de vendas, com a receita de serviços representando 49% da receita total no quarto trimestre, um aumento de 7% em relação ao trimestre do ano anterior. A receita de produtos representou 51% da receita total no quarto trimestre, uma redução de 7% em relação ao trimestre do ano anterior. A margem bruta dos serviços aumentou para 70% em comparação com 69% no trimestre do ano anterior , à medida que a receita de serviços continuou a crescer, absorvendo mais custos fixos de vendas.
A margem bruta do produto diminuiu de 30% no trimestre do ano anterior para 26%, devido à maior contribuição do G7 EXO nas vendas no período do ano anterior, bem como às pressões inflacionárias sobre os custos de determinados componentes dos dispositivos da empresa.
O prejuízo líquido foi de US$ 9,9 milhões no quarto trimestre fiscal, em comparação com US$ 9,6 milhões no trimestre do ano anterior. O prejuízo líquido aumentou principalmente devido a aumentos nas despesas gerais e administrativas, despesas com vendas e marketing e custos de pesquisa e desenvolvimento de produtos nos três primeiros trimestres do ano fiscal de 2022.
O EBITDA ajustado foi de (7,7) milhões de dólares no quarto trimestre fiscal, em comparação com (7,7) milhões de dólares no trimestre do ano anterior. Observe que a empresa atualizou sua definição de EBITDA ajustado durante o quarto trimestre fiscal, para remover o ajuste dos custos de pesquisa e desenvolvimento de produtos e incluir um ajuste para ganhos e perdas cambiais. O período comparativo também foi ajustado para essa mudança e é apresentado na mesma base. Essa atualização reflete o foco da administração na lucratividade do EBITDA ajustado como um indicador-chave de desempenho e para melhorar a comparabilidade com os pares.
No final do trimestre, a Blackline tinha um total de caixa e investimentos de curto prazo disponíveis de US$ 31,1 milhões e US$ 6,4 milhões de disponibilidade em sua nova linha de crédito operacional garantida sênior. A diminuição no caixa e nos investimentos de curto prazo deve-se devido principalmente a perdas operacionais, incluindo o investimento da empresa na linha de produtos G6 lançada durante o quarto trimestre do ano fiscal. No final do trimestre, a empresa tinha US$ 8,6 milhões em empréstimos em sua nova linha de crédito operacional garantida sênior, que foi utilizada para cobrir as necessidades de capital de giro do negócio.
As Demonstrações Financeiras Consolidadas Anuais Condensadas da Blackline e a Discussão e Análise da Administração sobre a Condição Financeira e os Resultados Operacionais para os três meses e o ano inteiro encerrados em 31 de outubro de 2022 estão disponíveis no SEDAR, no perfil da empresa, em www.sedar.com. Todos os resultados são apresentados em dólares canadenses.
Teleconferência
Uma teleconferência e uma transmissão ao vivo pela internet estão agendadas para as 11h (horário da costa leste dos EUA) do terça-feira, 24 de janeiro de 2023. Os participantes devem discar 1-800-319-4610 ou +1-416-915-3239 pelo menos 10 minutos antes do horário da conferência. Uma transmissão ao vivo pela internet também estará disponível em https://www.gowebcasting.com/12419. Os participantes devem acessar a transmissão ao vivo pelo menos 10 minutos antes do horário da conferência para se registrar e instalar qualquer software necessário. Se você não puder participar da teleconferência ao vivo, uma repetição estará disponível dentro de 24 horas, discando 1-800-319-6413 e digitando o código de acesso 9756.
Sobre a Blackline Safety
A Blackline Safety é líder em tecnologia, impulsionando a inovação na força de trabalho industrial por meio da IoT (Internet das Coisas). Com dispositivos de segurança conectados e análises preditivas, a Blackline permite que as empresas busquem o objetivo de zero incidentes de segurança e melhor desempenho operacional. A Blackline fornece dispositivos vestíveis, monitoramento pessoal e de área de gases, software conectado à nuvem e análise de dados para atender a desafios de segurança exigentes e aumentar a produtividade geral de organizações com cobertura em mais de 100 países. Equipada com conectividade celular e via satélite, a Blackline fornece uma linha de vida para dezenas de milhares de pessoas, tendo relatado mais de 187 bilhões de pontos de dados e iniciado mais de cinco milhões de respostas de emergência. Para obter mais informações, visite BlacklineSafety.com e conecte-se conosco no Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.
CONTATOS PARA INVESTIDORES E ANALISTAS:
Matt Glover ou Jeff Grampp, CFA
Telefone: +1 949 574 3860
CONTATO COM A MÍDIA
Christine Gillies, Diretora de Marketing
cgillies@blacklinesafety.com
Telefone: +1 403 629 9434
Medidas financeiras não GAAP e suplementares
Este comunicado à imprensa apresenta certas medidas financeiras não GAAP e suplementares, incluindo indicadores-chave de desempenho utilizados pela administração, normalmente utilizados por nossos concorrentes no setor de software como serviço, bem como índices não GAAP para ajudar os leitores a compreender o desempenho da Empresa. Essas medidas não têm nenhum significado padronizado e, portanto, provavelmente não são comparáveis a medidas semelhantes apresentadas por outros emissores e não devem ser consideradas isoladamente ou como substituto para medidas de desempenho preparadas de acordo com o GAAP.
A administração utiliza essas medidas financeiras não GAAP e complementares, bem como índices não GAAP e indicadores-chave de desempenho, para analisar e avaliar o desempenho operacional. A Blackline também acredita que as medidas financeiras não GAAP e complementares definidas abaixo são comumente utilizadas pela comunidade de investidores para fins de avaliação, são medidas complementares úteis de rentabilidade e fornecem métricas úteis no setor da Blackline.
Ao longo deste comunicado à imprensa, são utilizados os seguintes termos, que não têm um significado padronizado de acordo com os GAAP.
Indicadores-chave de desempenho
A Empresa reconhece as receitas de serviços proporcionalmente ao longo do período de prestação dos serviços, de acordo com as disposições dos contratos celebrados com os clientes. Os termos dos contratos, combinados com as elevadas taxas de retenção de clientes, proporcionam à Empresa um grau significativo de visibilidade das receitas a curto prazo. A administração utiliza uma série de métricas, incluindo as identificadas abaixo, para medir o desempenho da Empresa e as tendências dos clientes, que são utilizadas para preparar planos financeiros e definir a estratégia futura. Os principais indicadores de desempenho podem ser calculados de maneira diferente dos principais indicadores de desempenho semelhantes usados por outras empresas.
- “Receita recorrente anual” é o valor total anualizado dos montantes recorrentes dos serviços (finalmente reconhecidos como receita de serviços de software) de todos os contratos de serviço em um determinado momento. Os valores anualizados dos serviços são determinados exclusivamente com base nos contratos subjacentes, normalizando os diferentes tratamentos de reconhecimento de receita de acordo com a IFRS 15 Receita de Contratos com Clientes. Exclui taxas únicas, como serviços profissionais não recorrentes, e pressupõe que os clientes renovarão os compromissos contratuais periodicamente, à medida que esses compromissos forem vencendo, a menos que tal renovação seja considerada improvável.
Medidas financeiras não GAAP
Uma medida financeira não GAAP: (a) representa o desempenho financeiro histórico ou futuro esperado, a posição financeira ou o caixa da Empresa; (b) no que diz respeito à sua composição, exclui um montante que está incluído ou inclui um montante que está excluído da composição da medida financeira mais comparável apresentada nas demonstrações financeiras consolidadas primárias; (c) não é apresentada nas demonstrações financeiras primárias da Empresa; e (d) não é um rácio.
As medidas financeiras não GAAP apresentadas e discutidas neste comunicado à imprensa são as seguintes:
O “EBITDA ajustado” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional, apresentando os resultados da Empresa que excluem o impacto de certos itens não operacionais e certos itens não monetários e não recorrentes, tais como despesas com remuneração em ações. O EBITDA ajustado é calculado como lucro antes de despesas com juros, receitas com juros, impostos sobre a renda, depreciação e amortização, despesas com remuneração baseada em ações, perdas (ganhos) cambiais e transações de impacto não recorrentes, se houver. A Empresa considera um item como não recorrente quando uma receita, despesa, perda ou ganho semelhante não é razoavelmente provável de ocorrer nos próximos dois anos ou não ocorreu nos dois anos anteriores.
Reconciliação de medidas financeiras não GAAP
Rácios não GAAP
Um índice não GAAP é uma medida financeira apresentada na forma de um índice, fração, porcentagem ou representação semelhante e que tem uma medida financeira não GAAP como um ou mais de seus componentes.
Os índices não GAAP apresentados e discutidos neste comunicado à imprensa são os seguintes:
O “EBITDA por ação ordinária” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional e financeiro. O EBITDA por ação ordinária é calculado com base no mesmo método utilizado para o prejuízo líquido por ação ordinária, utilizando o número médio ponderado básico e diluído de ações ordinárias em circulação durante os períodos apresentados.
O “EBITDA ajustado por ação ordinária” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional e financeiro. O EBITDA ajustado por ação ordinária é calculado com base no mesmo método utilizado para o lucro (prejuízo) líquido por ação ordinária, utilizando o número médio ponderado básico e diluído de ações ordinárias em circulação durante os períodos apresentados.
Medidas financeiras complementares
Uma medida financeira complementar: (a) é, ou se destina a ser, divulgada periodicamente para descrever o desempenho financeiro histórico ou futuro esperado, a posição financeira ou o fluxo de caixa da Empresa; (b) não é apresentada nas demonstrações financeiras da Empresa; (c) não é uma medida financeira não GAAP; e (d) não é um índice não GAAP.
As medidas financeiras complementares apresentadas e discutidas neste comunicado à imprensa são as seguintes:
- A “percentagem da margem bruta” representa a margem bruta como uma percentagem da receita.
- “A “margem bruta percentual do produto” representa a margem bruta do produto como uma porcentagem da receita do produto.
- A “percentagem da margem bruta dos serviços” representa a margem bruta dos serviços como uma percentagem das receitas dos serviços.
Nota sobre declarações prospectivas
Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas e informações prospectivas (coletivamente “informações prospectivas”) dentro do significado das leis de valores mobiliários aplicáveis relacionadas, entre outras coisas, à expectativa da Blackline Safety de que as implantações sejam concluídas no segundo semestre do ano, que a nomeação do nosso Diretor de Crescimento ajudará a impulsionar a melhoria do desempenho operacional em todas as nossas regiões, incluindo a Europa; a avaliação de medidas adicionais focadas para otimizar o desempenho operacional e acelerar o cronograma para a lucratividade; o próximo lançamento do G6 para revolucionar o mercado industrial de detecção de gás com manutenção zero, o cronograma de lançamento e a confiança no potencial do produto e serviço para conquistar participação em seus respectivos mercados. A Blackline forneceu essas declarações prospectivas com base em certas expectativas e suposições que acredita serem razoáveis no momento, incluindo expectativas e suposições relativas a perspectivas e oportunidades de negócios, demandas dos clientes, disponibilidade e custo de financiamento, mão de obra e serviços, que a Blackline buscará estratégias e oportunidades de crescimento da maneira aqui descrita e que terá recursos e oportunidades suficientes para isso, ou que outras estratégias ou oportunidades poderão ser buscadas no futuro, e o impacto do aumento da concorrência. Embora a Blackline acredite que as expectativas e suposições nas quais essas informações prospectivas se baseiam sejam razoáveis, não se deve depositar confiança indevida nas informações prospectivas, pois a Blackline não pode garantir que elas se provarão corretas. As informações prospectivas abordam eventos e condições futuras que, por sua própria natureza, envolvem riscos e incertezas inerentes, incluindo os riscos discutidos na Discussão e Análise da Administração e no Formulário de Informações Anuais da Blackline para o ano encerrado em 31 de outubro de 2021, disponíveis no SEDAR em www.sedar.com. Os resultados, desempenho ou realizações reais da Blackline podem diferir materialmente daqueles expressos ou implícitos nas informações prospectivas e, portanto, não é possível garantir que qualquer um dos eventos previstos pelas informações prospectivas venha a ocorrer ou, se algum deles ocorrer, quais benefícios a Blackline obterá com isso. A administração incluiu o resumo acima das suposições e riscos relacionados às informações prospectivas fornecidas neste comunicado à imprensa, a fim de fornecer aos leitores uma perspectiva mais completa sobre as operações futuras da Blackline, e tais informações podem não ser apropriadas para outros fins. Os leitores são alertados de que as listas de fatores acima não são exaustivas. Estas declarações prospectivas são feitas na data deste comunicado à imprensa e a Blackline se isenta de qualquer intenção ou obrigação de atualizar publicamente qualquer informação prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos ou resultados futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis.