25º trimestre consecutivo de crescimento anual da receita
- A receita de serviços aumentou 46% em relação ao ano anterior, para US$ 12,9 milhões.
- Margens brutas recordes de US$ 12,5 milhões, um aumento de 77% em relação ao ano anterior
- A receita recorrente anual(1) aumentou 38% em relação ao ano anterior, para US$ 42,4 milhões.
- A retenção líquida em dólares(1) recorde de 118% representa uma melhoria em relação ao ano anterior, quando foi de 102%.
- Despesas totais de US$ 19,2 milhões, uma queda de 11% em relação aos US$ 21,5 milhões do ano anterior.
- Prejuízo ajustado do EBITDA(1) no segundo trimestre de US$ 4,5 milhões, em comparação com prejuízo de US$ 12,3 milhões no segundo trimestre de 2023, uma melhora de US$ 7,8 milhões.
- Empresa está a caminho de encerrar o ano fiscal de 2023 com um EBITDA ajustado trimestral positivo
Calgary, Canadá — 14 de junho de 2023 — A Blackline Safety Corp. (“Blackline” ou a“Empresa”) (TSX: BLN), líder global em tecnologia de segurança conectada, divulgou hoje seus resultados financeiros do segundo trimestre fiscal para o período encerrado em 30 de abril de 2023.
Comentário da Administração
“No segundo trimestre, nosso crescimento anual da receita acelerou para 45% em comparação com o primeiro trimestre, que registrou um crescimento de 34%, representando nosso 25º trimestre consecutivo de crescimento anual da receita. O aumento foi impulsionado pela força de nossos segmentos de serviços e produtos, que cresceram 46% e 43%, respectivamente. Conseguimos alcançar isso mantendo nossa estrutura de custos reduzida, enquanto continuamos em nosso caminho para alcançar um EBITDA ajustado positivo até o final deste ano fiscal”, disse Cody Slater, CEO e presidente da Blackline. “Por meio do crescimento da receita e do mix de vendas, conseguimos entregar margens brutas de 52%; um recorde trimestral de US$ 12,5 milhões impulsionado por margens recordes de serviços de 75%, o que valida a oportunidade para o nosso modelo de negócios gerar fluxo de caixa livre no curto prazo.”
Além disso, nossa receita recorrente anual (“ARR”) (1) também acelerou em relação ao primeiro trimestre, avançando 38% em relação ao ano anterior, para US$ 42,4 milhões. Ultrapassar US$ 40 milhões em ARR é um marco importante em nossa jornada, à medida que a Blackline expande sua solução de trabalhadores conectados globalmente e continua a ganhar maior participação de mercado por meio da adoção de seus produtos e serviços de classe mundial por clientes em diversos setores industriais.
Regionalmente, tivemos um crescimento ano a ano em todas as áreas, com destaque para um crescimento de 65% nos Estados Unidos, 24% no Canadá e o mercado do resto do mundo atingiu um novo recorde, com quase US$ 2 milhões em receita trimestral, crescendo 123% ano a ano, à medida que nosso robusto pipeline continua a impactar positivamente nossos negócios.
“Em termos de margens, alcançamos as margens de serviços mais elevadas da história da empresa, com 75%. Nossas margens de produtos também melhoraram significativamente em relação ao ano anterior, passando de 13% para 26%, e aumentaram sequencialmente em relação aos 21% do primeiro trimestre de 2023. Olhando para o futuro, prevemos melhorias contínuas nas margens ao longo do restante do ano fiscal, por meio de nossa estratégia de preços aprimorada, maior automação da fabricação e otimização contínua dos custos.”
“Encerramos o segundo trimestre em uma posição financeira sólida, com um total de caixa e investimentos de curto prazo disponíveis de US$ 21,9 milhões. Também concluímos nossa linha de securitização de arrendamentos durante o trimestre, com US$ 8,3 milhões em financiamento recebido da venda da tranche inicial dos contratos de arrendamento. Financiamento adicional será recebido para contratos de arrendamento do segundo trimestre, bem como novos contratos assinados com nossos clientes. Essa facilidade proporciona à Blackline flexibilidade financeira para acelerar a adoção de nosso programa de arrendamento, gerando margens mais sólidas e uma retenção de clientes ainda melhor, ao mesmo tempo em que reduz o custo geral de capital da empresa. Além disso, proporciona à Blackline a oportunidade de comercializar agressivamente nosso programa de arrendamento, o que facilitará a adoção pelos clientes por meio de uma taxa mensal com tudo incluído, incluindo a nova linha de produtos G6.”
Segundo trimestre fiscal de 2023 e destaques financeiros e operacionais recentes
- Receita total de US$ 24,1 milhões, um aumento de 45% em relação ao segundo trimestre do ano anterior.
- Receita de serviços de US$ 12,9 milhões, um aumento de 46% em relação ao segundo trimestre do ano anterior
- Receita de produtos de US$ 11,2 milhões, um aumento de 43% em relação ao segundo trimestre do ano anterior
- O impulso do mercado dos Estados Unidos (“EUA”) continua com um crescimento de 65% em relação ao segundo trimestre do ano anterior.
- Os mercados do resto do mundo continuam em rápida expansão, com um crescimento de 123% em relação ao segundo trimestre do ano anterior.
- O mercado canadense continua forte, com um crescimento de 24% em relação ao segundo trimestre do ano anterior.
- Crescimento da ARR (1) de 38% em relação ao ano anterior, para US$ 42,4 milhões
- Receita com aluguéis de US$ 1,6 milhão, um aumento de 247% em relação ao segundo trimestre do ano anterior
- As despesas totais, excluindo custos de transação não recorrentes, foram de US$ 18,1 milhões, uma redução de US$ 3,3 milhões em relação ao ano anterior.
- Fechou um contrato de arrendamento com a CWB Maxium no valor de mais de US$ 50 milhões, com financiamento inicial de US$ 8,3 milhões, ampliando as opções flexíveis de compra oferecidas aos clientes pela Blackline e, ao mesmo tempo, melhorando a liquidez e o custo geral de capital da empresa.
- Anunciou um acordo de US$ 3,2 milhões com uma empresa líder no setor de energia dos EUA para proteger 1.000 trabalhadores, substituindo um concorrente não conectado por nossos dispositivos vestíveis e pela solução baseada em nuvem Blackline Analytics.
- Lançamos nosso terceiro Relatório anual sobre Meio Ambiente, Social e Governança (ESG), dando continuidade ao nosso compromisso com a diversidade, a inclusão, a sustentabilidade ambiental e o envolvimento com a comunidade.
- Aumentou a capacidade de produção em 30% a 50% ao reaproveitar o espaço na sede existente da empresa em Calgary.
(1) Este comunicado à imprensa apresenta certas medidas financeiras não GAAP e suplementares, incluindo indicadores-chave de desempenho usados pela administração e normalmente usados por empresas do setor de software como serviço, bem como índices não GAAP para ajudar os leitores a compreender o desempenho da Empresa. Mais detalhes sobre essas medidas e índices estão incluídos nas seções “Indicadores-chave de desempenho” e “Medidas financeiras não GAAP e suplementares” deste comunicado à imprensa.
Destaques financeiros
Informações financeiras importantes
A receita do segundo trimestre fiscal foi de US$ 24,1 milhões, um aumento de 45% em relação aos US$ 16,7 milhões do trimestre do ano anterior. A receita total para cada mercado geográfico aumentou, com os Estados Unidos liderando o crescimento, com um aumento de 65%, enquanto as outras regiões também demonstraram um forte crescimento, com o Resto do Mundo aumentando 123%, o Canadá 24% e a Europa 17%, em comparação com o ano anterior.
A receita de serviços durante o segundo trimestre fiscal foi de US$ 12,9 milhões, um aumento de 46% em comparação com US$ 8,8 milhões no trimestre do ano anterior. A receita recorrente de serviços de software aumentou 36%, para US$ 11,3 milhões, e a receita de aluguel aumentou 247%, para US$ 1,6 milhão. O crescimento dos serviços de software foi atribuído às novas ativações de dispositivos vendidos nos últimos 12 meses, bem como ao crescimento líquido dentro de nossa base de clientes existente de US$ 1,6 milhão, o que representou uma retenção líquida em dólares de 118%.
A receita com aluguéis continua forte, com um crescimento anual de 247% em relação ao período comparativo, que representa o primeiro trimestre do foco estratégico da empresa em fornecer essa oferta de projetos de curto prazo em toda a América do Norte para os mercados de construção industrial, recuperação e manutenção.
A receita do produto durante o segundo trimestre fiscal foi de US$ 11,2 milhões, um aumento de 43% em comparação com o trimestre do ano anterior, que foi de US$ 7,9 milhões. O aumento no período do ano atual reflete a expansão da rede de vendas da empresa e o investimento em nossa equipe de vendas global nos últimos doze meses.
A margem bruta geral para o segundo trimestre fiscal foi de 52%, um aumento de 10% em comparação com o trimestre do ano anterior. O aumento na margem bruta total deve-se a uma combinação de um maior volume de vendas, nossa estratégia de preços aprimorada, otimização contínua de custos em todos os nossos negócios e uma mudança na composição da receita para receitas de serviços com margens mais altas. A receita de produtos representou 46% da receita total no segundo trimestre, uma redução de 1% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, enquanto a receita de serviços representou 54% da receita total do trimestre, representando um aumento de 1%. A margem bruta dos serviços aumentou para 75% em comparação com 69% no mesmo trimestre do ano anterior, à medida que a receita de serviços continuou a crescer, por meio de recursos adicionais de valor agregado e da escala absorvendo mais custos fixos de vendas.
A margem bruta do produto aumentou para 26%, em comparação com 13% no trimestre do ano anterior e 21% no primeiro trimestre fiscal, uma vez que a empresa mitigou a maioria dos desafios globais da cadeia de abastecimento que enfrentou desde o terceiro trimestre de 2021. Durante o trimestre, a empresa concluiu a maioria das encomendas de vendas ao abrigo da nossa estrutura de preços recentemente introduzida. A empresa automatizou uma maior parte da sua linha de produção, melhorando a eficiência e o rendimento das suas operações.
O prejuízo líquido foi de US$ 6,6 milhões, ou US$ 0,09 por ação no segundo trimestre fiscal, em comparação com US$ 14,5 milhões, ou US$ 0,24 por ação no trimestre do ano anterior. O prejuízo líquido diminuiu devido a um aumento na margem bruta total, bem como a reduções nas despesas com vendas e marketing e nos custos de pesquisa e desenvolvimento de produtos, parcialmente compensadas por aumentos nas despesas gerais e administrativas, que foram mais elevadas devido aos custos de transação relacionados ao encerramento da linha de crédito de securitização de arrendamentos da empresa.
O EBITDA ajustado(1) foi de (US$ 4,5) milhões ou (US$ 0,06) por ação no segundo trimestre fiscal, em comparação com (US$ 12,3) milhões ou (US$ 0,20) por ação no trimestre do ano anterior e (US$ 6,2) milhões ou (US$ 0,09) por ação no primeiro trimestre fiscal de 2023. A melhoria de $7,8 milhões no EBITDA ajustado deve-se principalmente ao aumento na margem bruta total, bem como à diminuição nas despesas totais.
No final do trimestre, a Blackline tinha um total de caixa e investimentos de curto prazo disponíveis de US$ 21,9 milhões e US$ 8,0 milhões de disponibilidade em sua linha de crédito operacional garantida sênior, após pagar US$ 1,0 milhão durante o trimestre. A redução no caixa e nos investimentos de curto prazo deve-se principalmente às perdas operacionais, que foram compensadas pelo financiamento da tranche inicial de arrendamentos vendidos sob a linha de crédito de securitização de CAD 15 milhões mais USD 35 milhões da empresa. A linha de crédito de securitização de arrendamentos criará uma mudança radical em nosso consumo de caixa, o que, combinado com a melhoria de nossas margens brutas e disciplina de custos, garante que a empresa tenha o caixa necessário para executar nosso caminho rumo a um EBITDA ajustado positivo trimestral.
As Demonstrações Financeiras Consolidadas Intercalares Condensadas da Blackline e a Discussão e Análise da Administração sobre a Situação Financeira e os Resultados Operacionais para os três e seis meses findos em 30 de abril de 2023 estão disponíveis no SEDAR, no perfil da empresa, em www.sedar.com. Todos os resultados são apresentados em dólares canadenses.
Teleconferência
Uma teleconferência e uma transmissão ao vivo pela internet estão agendadas para as 11h (horário da costa leste dos EUA) da quarta-feira, 14 de junho de 2023. Os participantes devem discar 1-800-319-4610 ou +1-416-915-3239 pelo menos 10 minutos antes do horário da conferência. Uma transmissão ao vivo pela internet também estará disponível em https://www.gowebcasting.com/12594. Os participantes devem acessar a transmissão pelo menos 10 minutos antes do horário de início para se registrar e instalar qualquer software necessário. Se você não puder participar da teleconferência ao vivo, uma repetição estará disponível dentro de 24 horas, discando 1-800-319-6413 e digitando o código de acesso 0243.
Sobre a Blackline Safety Corp
A Blackline Safety é líder em tecnologia, impulsionando a inovação na força de trabalho industrial por meio da IoT (Internet das Coisas). Com dispositivos de segurança conectados e análises preditivas, a Blackline permite que as empresas busquem zerar os incidentes de segurança e melhorar o desempenho operacional. A Blackline fornece dispositivos vestíveis, monitoramento pessoal e de área de gases, software conectado à nuvem e análise de dados para atender a desafios de segurança exigentes e aumentar a produtividade geral de organizações com cobertura em mais de 100 países. Equipada com conectividade celular e via satélite, a Blackline fornece uma linha de vida para dezenas de milhares de pessoas, tendo relatado mais de 200 bilhões de pontos de dados e iniciado mais de sete milhões de alertas de emergência. Para obter mais informações, visite blacklinesafety.com e conecte-se conosco no Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.
CONTATO PARA INVESTIDORES E ANALISTAS
Shane Grennan, Diretor Financeiro
Telefone: +1 403 630 8400
CONTATO COM A MÍDIA
Christine Gillies, Diretora de Marketing
Telefone: +1 403 629 9434
Medidas financeiras não GAAP e suplementares
Este comunicado à imprensa apresenta certas medidas financeiras não GAAP e suplementares, incluindo indicadores-chave de desempenho utilizados pela administração, normalmente utilizados por nossos concorrentes no setor de software como serviço, bem como índices não GAAP para ajudar os leitores a compreender o desempenho da Empresa. Essas medidas não têm nenhum significado padronizado e, portanto, provavelmente não são comparáveis a medidas semelhantes apresentadas por outros emissores e não devem ser consideradas isoladamente ou como substituto para medidas de desempenho preparadas de acordo com o GAAP.
A administração utiliza essas medidas financeiras não GAAP e complementares, bem como índices não GAAP e indicadores-chave de desempenho, para analisar e avaliar o desempenho operacional. A Blackline também acredita que as medidas financeiras não GAAP e complementares definidas abaixo são comumente utilizadas pela comunidade de investidores para fins de avaliação, são medidas complementares úteis de rentabilidade e fornecem métricas úteis no setor da Blackline.
Ao longo deste comunicado à imprensa, são utilizados os seguintes termos, que não têm um significado padronizado de acordo com os GAAP.
Indicadores-chave de desempenho
A Empresa reconhece as receitas de serviços proporcionalmente ao longo do período de prestação dos serviços, de acordo com as disposições dos contratos celebrados com os clientes. Os termos dos contratos, combinados com as elevadas taxas de retenção de clientes, proporcionam à Empresa um grau significativo de visibilidade das receitas a curto prazo. A administração utiliza várias métricas, incluindo as identificadas abaixo, para medir o desempenho da Empresa e as tendências dos clientes, que são utilizadas para preparar planos financeiros e definir a estratégia futura. Os indicadores-chave de desempenho podem ser calculados de maneira diferente dos indicadores-chave de desempenho semelhantes usados por outras empresas.
- A “Receita Recorrente Anual” (“ARR”) é o valor total anualizado dos montantes recorrentes dos serviços (finalmente reconhecidos como receita de serviços de software) de todos os contratos de serviço num determinado momento. Os valores anualizados dos serviços são determinados exclusivamente com base nos contratos subjacentes, normalizando os diferentes tratamentos de reconhecimento de receita de acordo com a IFRS 15 Receita de Contratos com Clientes. Exclui taxas únicas, como serviços profissionais não recorrentes, e pressupõe que os clientes renovarão os compromissos contratuais periodicamente, à medida que esses compromissos forem vencendo, a menos que tal renovação seja considerada improvável.
- A “Retenção Líquida em Dólares” (NDR) compara a receita agregada de serviços contratualmente comprometida para um período completo em todos os contratos com clientes de nossa base total de clientes no início de cada período com a receita total de serviços do mesmo grupo no final do período. Ela inclui o efeito de nossa receita de serviços que se expande, renova, contrai ou é recusada, mas exclui a receita total de serviços de novas ativações durante o período. Acreditamos que a NDR fornece uma medida justa da força de nossos fluxos de receita recorrentes e do crescimento dentro de nossa base de clientes existente.
Medidas financeiras não GAAP
Uma medida financeira não GAAP: (a) representa o desempenho financeiro histórico ou futuro esperado, a posição financeira ou o caixa da Empresa; (b) no que diz respeito à sua composição, exclui um montante que está incluído ou inclui um montante que está excluído da composição da medida financeira mais comparável apresentada nas demonstrações financeiras consolidadas primárias; (c) não é apresentada nas demonstrações financeiras primárias da Empresa; e (d) não é um rácio.
As medidas financeiras não GAAP apresentadas e discutidas neste comunicado à imprensa são as seguintes:
O “EBITDA ajustado” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional, apresentando os resultados da Empresa que excluem o impacto de certos itens não operacionais e certos itens não monetários e não recorrentes, tais como despesas com remuneração baseada em ações. O EBITDA ajustado é calculado como lucro antes de despesas com juros, receitas com juros, impostos sobre a renda, depreciação e amortização, despesas com remuneração baseada em ações, perdas (ganhos) cambiais e transações de impacto não recorrentes, se houver. A Empresa considera um item como não recorrente quando uma receita, despesa, perda ou ganho semelhante não é razoavelmente provável de ocorrer nos próximos dois anos ou não ocorreu nos dois anos anteriores.
Reconciliação de medidas financeiras não GAAP
Rácios não GAAP
Um índice não GAAP é uma medida financeira apresentada na forma de um índice, fração, porcentagem ou representação semelhante e que tem uma medida financeira não GAAP como um ou mais de seus componentes.
Os índices não GAAP apresentados e discutidos neste comunicado à imprensa são os seguintes:
O “EBITDA ajustado por ação ordinária” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional e financeiro. O EBITDA ajustado por ação ordinária é calculado com base no mesmo método utilizado para o lucro (prejuízo) líquido por ação ordinária, utilizando o número médio ponderado básico e diluído de ações ordinárias em circulação durante os períodos apresentados.
Medidas financeiras complementares
Uma medida financeira complementar: (a) é, ou se destina a ser, divulgada periodicamente para descrever o desempenho financeiro histórico ou futuro esperado, a posição financeira ou o fluxo de caixa da Empresa; (b) não é apresentada nas demonstrações financeiras da Empresa; (c) não é uma medida financeira não GAAP; e (d) não é um índice não GAAP.
As medidas financeiras complementares apresentadas e discutidas neste comunicado à imprensa são as seguintes:
- A “percentagem da margem bruta” representa a margem bruta como uma percentagem da receita.
- “Receita recorrente anual” representa o valor total anualizado dos valores recorrentes de todos os contratos de serviço.
- A “retenção líquida em dólares” representa a receita agregada dos serviços contratualmente comprometida.
- A “percentagem da margem bruta do produto” representa a margem bruta do produto como uma percentagem da receita do produto.
- A “percentagem da margem bruta dos serviços” representa a margem bruta dos serviços como uma percentagem das receitas dos serviços.
Nota sobre declarações prospectivas
Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas e informações prospectivas (coletivamente “informações prospectivas”) dentro do significado das leis de valores mobiliários aplicáveis relacionadas, entre outras coisas, à expectativa da Blackline de entregar um crescimento contínuo da receita, incluindo o crescimento na adoção de contratos de locação com seus clientes, juntamente com uma gestão disciplinada dos custos, o que deve permitir que a Blackline saia do ano fiscal de 2023 em uma posição de EBITDA ajustado positivo sustentado, que a empresa espera obter uma melhoria contínua nas margens brutas no ano fiscal de 2023, impulsionada por melhorias na estratégia de preços, otimização de custos e maior escala de negócios, a expectativa da empresa de que terá liquidez para executar seu caminho para a lucratividade no ano fiscal de 2023 e sua capacidade de gerar fluxo de caixa livre. A Blackline forneceu tais declarações prospectivas com base em certas expectativas e suposições que acredita serem razoáveis no momento. As premissas materiais nas quais se baseiam as informações prospectivas neste comunicado à imprensa e os riscos e incertezas materiais subjacentes a tais informações prospectivas incluem: expectativas e premissas relativas a perspectivas e oportunidades de negócios, demandas dos clientes, disponibilidade e custo de financiamento, mão de obra e serviços, que a Blackline buscará estratégias e oportunidades de crescimento da maneira aqui descrita e que terá recursos e oportunidades suficientes para tal, que outras estratégias ou oportunidades podem ser buscadas no futuro, e o impacto do aumento da concorrência, das condições comerciais e de mercado; a precisão das perspectivas e projeções aqui contidas; que as condições comerciais, regulatórias e do setor no futuro estarão dentro dos parâmetros esperados pela Blackline, incluindo no que diz respeito a preços, margens, demanda, oferta, disponibilidade de produtos, acordos com fornecedores, disponibilidade e custo de mão de obra e juros, câmbio e alíquotas efetivas de impostos; níveis projetados de investimento de capital, flexibilidade dos planos de gastos de capital e fontes de financiamento associadas; fluxos de caixa, saldos de caixa disponíveis e acesso à linha de crédito da Empresa sendo suficientes para financiar investimentos de capital; taxas de câmbio; preços de curto prazo e volatilidade contínua do mercado; estimativas e julgamentos contábeis; capacidade de gerar fluxo de caixa suficiente para cumprir obrigações atuais e futuras; capacidade da Empresa de obter e reter pessoal qualificado e equipamentos de maneira oportuna e econômica; a capacidade da Empresa de realizar transações nos termos desejados e dentro dos prazos esperados; previsão de inflação, incluindo sobre os componentes da Empresa para seus produtos, o impacto de uma possível pandemia e a guerra na Ucrânia sobre a economia global; e outras suposições, riscos e incertezas descritos periodicamente nos arquivos apresentados pela Blackline às autoridades reguladoras de valores mobiliários. Embora a Blackline acredite que as expectativas e suposições nas quais essas informações prospectivas se baseiam sejam razoáveis, não se deve depositar confiança indevida nas informações prospectivas, pois a Blackline não pode garantir que elas se provarão corretas. As informações prospectivas abordam eventos e condições futuras que, por sua própria natureza, envolvem riscos e incertezas inerentes, incluindo os riscos estabelecidos acima e discutidos na Discussão e Análise da Administração e no Formulário de Informações Anuais da Blackline para o ano encerrado em 31 de outubro de 2022, disponíveis no SEDAR em www.sedar.com. Os resultados, desempenho ou realizações reais da Blackline podem diferir materialmente daqueles expressos ou implícitos nas informações prospectivas e, portanto, não é possível garantir que qualquer um dos eventos previstos pelas informações prospectivas venha a ocorrer ou, se ocorrer, quais benefícios a Blackline obterá com isso. A administração incluiu o resumo acima das suposições e riscos relacionados às informações prospectivas fornecidas neste comunicado à imprensa, a fim de fornecer aos leitores uma perspectiva mais completa sobre as operações futuras da Blackline, e tais informações podem não ser apropriadas para outros fins. Os leitores são alertados de que as listas de fatores acima não são exaustivas. Estas declarações prospectivas são feitas na data deste comunicado à imprensa e a Blackline se isenta de qualquer intenção ou obrigação de atualizar publicamente qualquer informação prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos ou resultados futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis.