Blackline Anuncia o Encerramento da Colocação Privada Submetida e da Colocação Privada Concorrente Não Intermediada

CALGARY, ALBERTA 

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Blackline Safety Corp. (TSX VENTURE:BLN) ("Blackline" ou a"Empresa") tem o prazer de anunciar que encerrou sua colocação privada previamente anunciada através de um sindicato de subscritores liderado pela Raymond James Ltd. e incluindo a Lightyear Capital Inc., Beacon Securities Limited e P.I. Financial Corp. (coletivamente, os"Underwriters"), emitindo um total de 3.500.000 ações ordinárias da Companhia ("Ações Ordinárias") a um preço de emissão de $3,00 por ação ordinária para uma receita bruta agregada de $10.500.000 (a"Brokered Private Placement").

Blackline também tem o prazer de anunciar que, juntamente com o fechamento da Brokered Private Placement, também fechou sua colocação privada não intermediária previamente anunciada ao maior acionista da Companhia, a DAK Capital Inc. ("DAK") (antiga DAK Investments Corp.), de um total de 2.000.000 de Ações Ordinárias a um preço de emissão de US$3,00 por Ação Ordinária para uma receita bruta de US$6.000.000 (a"Colocação Privada Concorrente" e, juntamente com a Brokered Private Placement, as"Ofertas").

Blackline pretende usar os lucros líquidos das Ofertas para apoiar o desenvolvimento das capacidades de fabricação da empresa, a expansão de sua rede de vendas internacionais, bem como a pesquisa e desenvolvimento contínuos e objetivos gerais de capital de giro.

Todos os títulos emitidos em conexão com as Ofertas estão sujeitos a um período de retenção de quatro meses mais um dia. Em conexão com a Brokered Private Placement, a Companhia pagou aos subscritores uma comissão em dinheiro igual a 7% da receita bruta da Brokered Private Placement.

Como o DAK é atualmente um "insider" da Companhia em virtude de sua atual propriedade de Ações Ordinárias, a aquisição de Ações Ordinárias pelo DAK sob a Colocação Privada Concorrente foi considerada uma "transação de parte relacionada" de acordo com o Instrumento Multilateral 61-101 - Proteção de Detentores de Títulos Minoritários em Transações Especiais ("MI 61-101"). De acordo com o MI 61-101, na ausência de uma isenção disponível, a Companhia teria sido obrigada a obter a aprovação da minoria e uma avaliação formal para a emissão das Ações Ordinárias ao DAK. Tal isenção estava disponível para a emissão de Ações Ordinárias para o DAK de acordo com as Seções 5.5(a) e 5.7(a) do MI 61-101, respectivamente, porque no momento em que a transação foi acordada, nem o valor justo de mercado do objeto da transação, nem o valor justo de mercado considerado para a transação, excederam 25% da capitalização de mercado da Companhia.

Sobre Blackline Safety:Blackline Safety é um líder mundial em tecnologia de segurança conectada. Fornecendo monitoramento abrangente ao vivo e detecção de gás conectado, ajudamos as equipes que trabalham em ambientes perigosos a responder a emergências em tempo real e a gerenciar evacuações eficientes, contabilizando a segurança de todos ao longo do caminho. Com milhões investidos em pesquisa e desenvolvimento de tecnologia, Blackline Safety é reconhecida pela qualidade e inovação. Nossa talentosa equipe de projetistas e engenheiros cria e fabrica tudo internamente - desde tecnologia wearable e detectores de gás pessoais até infra-estrutura hospedada na nuvem e interfaces baseadas na web para a indústria global. Fornecemos a primeira solução de monitoramento de segurança do mundo, pronta para uso, em qualquer lugar do mundo, com detecção de gás, telefone sem fio 3G, viva-voz bidirecional e monitoramento ao vivo para atender aos exigentes desafios de segurança de organizações em mais de 200 países. Para mais informações, visite www.BlacklineSafety.com.

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